Όλα για Επένδυση

2 REIT που θα θέλετε να κατέχετε κατά τη διάρκεια μιας διόρθωσης αγοράς

Σχετικές κατηγορίες

Αυτές οι δύο εταιρείες μπορούν να βοηθήσουν στη μεταφορά του χαρτοφυλακίου σας κατά τη διάρκεια μιας διόρθωσης.

Τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) μπορούν να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου, ειδικά κατά τη διάρκεια μιας διόρθωσης της αγοράς. Αυτές οι εταιρείες επενδύουν απευθείας σε ακίνητα και σε τίτλους ακινήτων. Παρέχουν έκθεση σε έναν κλάδο που δεν συσχετίζεται απαραίτητα με το χρηματιστήριο, που σημαίνει ότι τείνουν να λειτουργούν ως αντιστάθμιση έναντι της αστάθειας της αγοράς.

Πρόσκληση Κατοικίες(INVH -2,13%) καιΔημόσια αποθήκευση(PSA -1,53%) είναι δύο ξεχωριστά REIT που πρέπει να κατέχετε κατά τη διάρκεια μιας υποχώρησης στην αγορά, επειδή παρέχουν έκθεση σε αναπτυσσόμενες βιομηχανίες ακινήτων και υποστηρίζονται από ισχυρή μακροπρόθεσμη ζήτηση. Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά σε αυτά τα κορυφαία REIT και γιατί πρέπει να βρίσκονται στο ραντάρ αγοράς σας αυτή τη στιγμή.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

1. Πρόσκληση Κατοικίες

Η ενοικίαση κατοικιών είναι μια από τις πιο σταθερές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στην ακίνητη περιουσία, επειδή ανεξάρτητα από το τι κάνει η αγορά, οι άνθρωποι θα χρειάζονται πάντα ένα μέρος για να ζήσουν.

Η σημερινή έλλειψη κατοικιών, η οποία τροφοδοτεί την αύξηση ρεκόρ των τιμών των κατοικιών, ενισχύει περαιτέρω τη μακροπρόθεσμη ζήτηση για ενοικιαζόμενα σπίτια καθώς το καταφύγιο γίνεται όλο και λιγότερο προσιτό για τον μέσο Αμερικανό. Αυτό, εκτός από την αυξανόμενη μετανάστευση σε πολιτείες με θερμότερο καιρό στο Νότο, έχει δημιουργήσει άνευ προηγουμένου ζήτηση για ενοικιαζόμενες κατοικίες για μια οικογένεια.

Αυτά είναι υπέροχα νέα για το Invitation Homes, μια οικιστική REIT που ειδικεύεται στην ιδιοκτησία, την ανάπτυξη και τη μίσθωση ενοικιαζόμενων κατοικιών για μια οικογένεια στο Sun Belt. Η χρηματοδοτική μίσθωση έχει αυξηθεί με διψήφιο ρυθμό κάθε μήνα, με τον Φεβρουάριο του 2022 να έχει μεικτό ρυθμό ανάπτυξης για ανανεώσεις ενοικιαστών και νέες μισθώσεις 11%.

Τα ποσοστά κενών θέσεων είναι σοκαριστικά χαμηλά, με μόνο το 1,8% των 80.000 και πλέον κατοικιών της εταιρείας να είναι απλήρωτα τον Φεβρουάριο. Δεν έχει σημαντικές λήξεις χρέους μέχρι το 2025, αναλογία χρέους 6,2 φορές τα κέρδη της προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA), είναι μόνο ελαφρώς πάνω από τον τυπικό στόχο των 5 φορές και έχει ρευστότητα 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. δίνοντάς του αρκετή οικονομική ευελιξία.

Η μακροπρόθεσμη ανάγκη για στέγαση και η εξαιρετική ζήτηση για ενοίκια για μια οικογένεια στις αντίστοιχες αγορές καθιστούν το Invitation Homes ξεκάθαρη αγορά στη σημερινή διόρθωση της αγοράς.

2. Δημόσια αποθήκευση

Εκτός από το ότι είναι ο τομέας REIT με τις κορυφαίες επιδόσεις τα τελευταία 10 χρόνια, η αυτοαποθήκευση ευδοκιμεί σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Και αυτό καθιστά το Public Storage, το μεγαλύτερο REIT αυτοαποθήκευσης στον κόσμο και το τρίτο μεγαλύτερο REIT στις ΗΠΑ με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, μια εξαιρετικά ελκυστική αγορά. Με σχεδόν 2.500 εγκαταστάσεις στις ΗΠΑ και σε μέρη της Ευρώπης, η έκθεσή της στην αγορά είναι απαράμιλλη σε σύγκριση με άλλες REIT αυτοαποθηκευόμενες.

Η αυξημένη ζήτηση που σχετίζεται με την πανδημία βοήθησε στην αύξηση των τιμών ενοικίασης ενώ μείωσε τα ποσοστά κενών θέσεων. Τα κεφάλαια από λειτουργία (FFO) και τα καθαρά λειτουργικά έσοδα (NOI), δύο σημαντικά στοιχεία μέτρησης για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας μιας ΑΕΕΑΠ, αυξήθηκαν κατά 21,9% και 15%, αντίστοιχα, το περασμένο έτος.

Αυτό από μόνο του είναι σπουδαία νέα για τη Public Storage και τους μετόχους της, αλλά η εταιρεία έχει επίσης κάνει σημαντικές κινήσεις για να τροφοδοτήσει το μέλλον της, χρησιμοποιώντας τα πλεονάζοντα μετρητά της για να επεκτείνει το αποτύπωμά της. Συνολικά, πρόσθεσε 232 εγκαταστάσεις το 2021, ξοδεύοντας ρεκόρ 5,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η περσινή αγορά αγορών σίγουρα θα βοηθήσει στην ανάπτυξη το 2022, αλλά η εταιρεία βρίσκεται επίσης σε εξαιρετικά ισχυρή θέση για να αντέξει μια ύφεση, έχοντας χαμηλό λόγο χρέους προς EBITDA 4 και 734 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.

Αν και καμία εταιρεία ή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων δεν έχει 100% ανοσία σε μια βουτιά της αγοράς, αυτά τα δύο REIT θα πρέπει να είναι σε θέση να ξεπεράσουν την αστάθεια και άλλες προκλήσεις από την αγορά και την οικονομική αναταραχή. Οι ισχυρές ιστορικές τους επιδόσεις, η έκθεσή τους σε αγορές υψηλής ζήτησης, οι σταθερές χρηματοοικονομικές θέσεις και η ικανότητά τους να αντισταθμίζουν προκλήσεις όπως ο πληθωρισμός τους καθιστούν μακροπρόθεσμους νικητές.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο