Όλα για Επένδυση

2 Must-Own μετοχές με 42% και 52% ανοδικά, σύμφωνα με τη Wall Street

Σχετικές κατηγορίες

Αυτοί οι τιτάνες του ηλεκτρονικού εμπορίου έχουν ξεπουληθεί πάρα πολύ, παρά το γεγονός ότι έχουν διατηρήσει την ανάπτυξη.

Το πρόσφατο sell-off στην αγορά ήταν άσχημο για ορισμένες εταιρείες ιδιαίτερα. Παρά τα τεράστια κέρδη σε μερίδιο αγοράς και δυνατότητες κατά τη διάρκεια του 2020 και του 2021, αυτές οι μετοχές ξεπουλήθηκαν σαν να μην θα αναπτυχθούν ποτέ ξανά. Ακόμη και οι αναλυτές της Wall Street που έχουν ιστορικά προεξοφλήσει τις μετοχές της ανάπτυξης έχουν προβλέψει τεράστια ανοδική πορεία για τις δύο επιχειρήσεις για τις οποίες μιλάω.

ShopifyΗ μέση τιμή στόχος του SHOP (SHOP 1,65%) είναι 1.029 $, αντιπροσωπεύοντας 52% ανοδική τιμή από την τιμή της 25ης Φεβρουαρίου στο κλείσιμο της αγοράς καιMercadoLibre's (MELI -3,15%) είναι 1.583 $, αντιπροσωπεύοντας 42% δυναμικό από το κλείσιμο της αγοράς εκείνη την ημέρα. Και οι δύο εταιρείες ασχολούνται με το ηλεκτρονικό εμπόριο, το οποίο κατέλαβε σημαντικό μερίδιο αγοράς κατά την πρώτη περίοδο της πανδημίας. Επιπλέον, το Shopify και το MercadoLibre υποχωρούν κατά 63% και 53% από τα υψηλά όλων των εποχών, αντίστοιχα, καθώς το γράφω. Αυτές οι μετοχές προετοιμάζονται για μια απίστευτη άνοδο.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Shopify

Μεγάλες και μικρές επιχειρήσεις τροφοδοτούν τις επιχειρήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου τους με την πλατφόρμα του Shopify. Το Shopify προσφέρει τις υπηρεσίες του για μόλις 29 $ το μήνα έως και 2.000 $ ή περισσότερο το μήνα για μεγάλες μάρκες που απαιτούν τα πιο ισχυρά εργαλεία. Το ηλεκτρονικό εμπόριο αντιπροσωπεύει μια τεράστια ευκαιρία, την οποία το Shopify δεσμεύει στα 160 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Shopify έχει ήδη ένα μεγάλο μερίδιο αγοράς, με τα καταστήματα Shopify να αποτελούν περίπου το 10,3% των πωλήσεων ηλεκτρονικού εμπορίου στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του 2021.

Η Shopify χωρίζει τις δραστηριότητές της σε δύο τμήματα: λύσεις εμπόρων και λύσεις συνδρομής. Οι λύσεις συνδρομής είναι οι μηνιαίες χρεώσεις που πληρώνουν οι επιχειρήσεις για να βρίσκονται στην πλατφόρμα Shopify. Κατά το τέταρτο τρίμηνο, αυτό το τμήμα απέφερε 351 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 26% από το προηγούμενο έτος. Επιπλέον, τα μηνιαία επαναλαμβανόμενα έσοδα της ξεπέρασαν τα 100 εκατομμύρια δολάρια για πρώτη φορά, φτάνοντας τα 102 εκατομμύρια δολάρια.

Οι λύσεις για εμπόρους αποτελούν μεγαλύτερο μέρος των εσόδων του Shopify. Ο τομέας ξεπέρασε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε τριμηνιαία έσοδα για πρώτη φορά το πιο πρόσφατο τρίμηνο, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 47% από έτος σε έτος (ΧΡΟΝΟΣ). Κερδίζει αυτά τα χρήματα λαμβάνοντας ένα μέρος όλων των πωλήσεων που υποβάλλονται σε επεξεργασία στον ιστότοπό του και μέσω των πλατφορμών πληρωμών του. Αυτός ο αριθμός αυξάνεται καθώς αυξάνεται ο ακαθάριστος όγκος εμπορευμάτων (GMV). Η GMV αυξήθηκε κατά 31% σε ετήσια βάση στα 54,1 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Παρά ένα φανταστικό τρίμηνο, οι επενδυτές έκαναν ζουμ στα σχόλια της διοίκησης σχετικά με τις προοπτικές για το 2022. Στην ανακοίνωση κερδών, η εταιρεία είπε: «Οι οικονομικές μας προοπτικές αναμένουν αύξηση εσόδων για ολόκληρο το έτος 2022, χαμηλότερη από την αύξηση εσόδων 57% που επιτεύχθηκε το 2021 , αλλά εξακολουθεί να είναι ταχύτατη και να ξεπερνά την ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου». Η αγορά φρίκαρε αυτή την προβλεπόμενη επιβράδυνση, παρόλο που έδειξε ότι η ανάπτυξη θα ήταν ακόμα ταχεία. Δύο ημέρες μετά την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας, η μετοχή είχε πουλήσει 25%. Πιστεύω ότι αυτή θα μπορούσε να είναι μια φανταστική ευκαιρία αγοράς, καθώς η ανάπτυξή της θα είναι ακόμα αξιοσημείωτη.

MercadoLibre

Το MercadoLibre φέρνει πολλές πτυχές ηλεκτρονικού εμπορίου, όπως ψηφιακές πληρωμές, λύσεις αποστολής και μια διαδικτυακή πλατφόρμα, στις χώρες της Λατινικής Αμερικής. Έχει επιτύχει να εξαπλώσει το οικοσύστημά της σε 18 χώρες στην Κεντρική και Νότια Αμερική.

Συνολικά, τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου της MercadoLibre αυξήθηκαν κατά 73,9% σε ετήσια βάση σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση (FX) στα 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι πωλήσεις της για ολόκληρο το έτος αυξήθηκαν κατά 78% στα 7,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Το σκάψιμο σε κάθε τμήμα αποκαλύπτει δύναμη σε όλη την επιφάνεια. Το τμήμα ναυτιλίας της, Mercado Envios, απέστειλε 276 εκατομμύρια αντικείμενα κατά τη διάρκεια του τριμήνου, σημειώνοντας αύξηση 29% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πληρωμών στην πλατφόρμα Mercado Pago αυξήθηκε κατά 72,8% σε FX σε σχέση με το περσινό τρίμηνο.

Το τμήμα αγοράς της MercadoLibre είχε δύσκολες συγκρίσεις, καθώς ο COVID-19 έδωσε ώθηση στις διαδικτυακές πωλήσεις το 2020. Ωστόσο, η GMV αυξήθηκε 32% σε ετήσια βάση στα 8 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο και πούλησε επίσης 26% περισσότερα είδη. Επειδή η MercadoLibre πουλά αγαθά, τα περιθώρια κέρδους της δεν είναι τόσο υψηλά όσο άλλες εταιρείες. Ωστόσο, το μικτό περιθώριο για ολόκληρο το έτος αυξήθηκε από 36,8% το 2020 σε 40% το 2021.

Η πολιτική της διοίκησης είναι να μην δίνει καθοδήγηση, αλλά το MercadoLibre δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης.

Καθώς η Federal Reserve πιθανότατα θα αυξήσει τα επιτόκια πολλές φορές φέτος, πολλοί επενδυτές ανησυχούν για τις αποτιμήσεις των μετοχών. Ωστόσο, με το beat-down που έχουν δεχτεί πολλές εταιρείες, οι τιμές τους είναι ήδη σε μια σειρά που μοιάζει ιστορικά δελεαστική.

Το Shopify είναι πολύ πιο κάτω από εκεί που ήταν το μεγαλύτερο μέρος του 2019 και πλησιάζει το εύρος των 15 P/S που διαπραγματευόταν πριν από το 2019. Το MercadoLibre, με P/S κάτω από 10, διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που σπάνια έφτασε τα τελευταία 10 χρόνια. Η πτώση κάτω από το P/S του 10 δεν συμβαίνει συχνά για το MercadoLibre και οι επενδυτές θα πρέπει να το προσέξουν.

Και οι δύο μετοχές τιμολογούνται πολύ κάτω από το κανονικό, και ενώ το sell-off μπορεί να συνεχιστεί, είναι πιθανό μόνο θέμα χρόνου να αλλάξει η τύχη και οι επενδυτές να αναγνωρίσουν τη δύναμη των επιχειρήσεων. Οι επόμενοι μήνες μπορεί να είναι δύσκολοι, αλλά η διατήρηση των μετοχών πιθανότατα θα ωθήσει τους επενδυτές για μεγάλες αποδόσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει να επωφεληθούν από τις τιμές τώρα για μέγιστη μελλοντική ανοδική δυνατότητα.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο