Όλα για Επένδυση

2 Dividend Aristocrats για να αγοράσετε και να κρατήσετε για πάντα

Σχετικές κατηγορίες

Αυτά τα δύο REIT θα σας αποδώσουν μερίσματα για τις επόμενες γενιές.

Τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) είναι ένα εξαιρετικό επιχειρηματικό μοντέλο για επενδυτές λιανικών μερισμάτων. Αυτές οι εταιρείες είναι επαγγελματίες ιδιοκτήτες, μισθώνουν ακίνητα και διανέμουν το μεγαλύτερο μέρος των κερδών στους μετόχους ως μερίσματα.

Υπάρχουν πολλοί τύποι ακινήτων και οι REIT συχνά επικεντρώνονται σε μια συγκεκριμένη κατηγορία για την επιχείρησή τους. Το λιανικό εμπόριο είναι ένα από τα πιο κοινά και οι εταιρείες που διαπρέπουν μπορούν να εδραιώσουν ένα μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο.

Ακολουθούν δύο REIT λιανικής πώλησης που είναι τόσο θεμελιωδώς υγιείς όσο παρουσιάζονται. Όχι μόνο έχουν σταθερό ιστορικό πληρωμής μερίσματος, αλλά έχουν αρκετή ανάπτυξη για να δημιουργήσουν ισχυρές συνολικές επενδυτικές αποδόσεις.

1. Έσοδα από ακίνητα

Αποκαλώντας τον εαυτό της «η εταιρεία μηνιαίων μερισμάτων»,Έσοδα από ακίνητα(Ο -1,63%) είναι διάσημη μεταξύ των επενδυτών μερισμάτων για το μηνιαίο μέρισμα που πληρώνει. Αυτό είναι πολύ πιο συχνό από το παραδοσιακό τριμηνιαίο μέρισμα, το οποίο καταβάλλεται κάθε τρεις μήνες. Το Realty Income είναι μια REIT που ειδικεύεται στην ενοικίαση εμπορικών ακινήτων σε ιδιοκτήτες μεμονωμένων ενοικιαστών και σε άλλες επιχειρήσεις.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Η εταιρεία διαθέτει περίπου 11.136 εμπορικά ακίνητα που νοικιάζει σε περισσότερους από 1.000 πελάτες. Οι τυπικοί ενοικιαστές της Realty Income είναι εταιρείες με μπλε μάρκες και ανθεκτικές στις περισσότερες οικονομικές συνθήκες, όπως το εξειδικευμένο λιανικό εμπόριο, τα πολυκαταστήματα, οι κινηματογράφοι, τα γυμναστήρια και πολλά άλλα. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη και η διοίκηση εκτιμά ότι διαθέτει μια αγορά με δυνατότητα διεύθυνσης 12 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Αλλά η ευκαιρία από μόνη της δεν αρκεί για να ευδοκιμήσει μακροπρόθεσμα, μια επιχείρηση πρέπει να εκτελεστεί σε υψηλό επίπεδο. Τα REIT αναπτύσσονται κυρίως με την απόκτηση νέων ακινήτων, επομένως ένας ισχυρός ισολογισμός είναι απαραίτητος. Ο ισολογισμός του εισοδήματος ακινήτων φέρει βαθμολογία Α- απόStandard & Poor's, ή «επενδυτικός βαθμός» και μια ισχυρή πιστοληπτική ικανότητα για ένα REIT. Αυτό είναι απόδειξη της διοίκησης, η οποία πρέπει να χρηματοδοτεί εξαγορές είτε δανειζόμενος χρήματα είτε αντλώντας τα με έκδοση νέων μετοχών.

Τα REITs μετρούν την επιτυχία με βάση τα ταμειακά κέρδη που παράγουν, τα οποία συχνά ονομάζονται κεφάλαια από λειτουργίες (FFO). Το FFO ανά μετοχή της Realty Income αυξήθηκε κατά 5,1% ετησίως, κατά μέσο όρο, από τότε που η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο στα μέσα της δεκαετίας του 1990. Αυτή η σταθερή ανάπτυξη βοηθά στην ενίσχυση του μερίσματος της εταιρείας, το οποίο αποδίδει 4,1% και αυξάνεται κάθε χρόνο από τότε που η εταιρεία εισήλθε στο χρηματιστήριο πριν από 28 χρόνια -- καθιστώντας την Αριστοκράτη Μερίσματος. Οι συνολικές επενδυτικές αποδόσεις της μετοχής είναι κατά μέσο όρο 15% ετησίως από το 1995, δείχνοντας τι μπορεί να κάνει ένα μέρισμα υψηλής απόδοσης και μια σταθερή ανάπτυξη για μια μετοχή.

2. Federal Realty Investment Trust

Λιανική REITFederal Realty Investment Trust(FRT -0,81%) είναι κάτι περισσότερο από ένα Dividend Aristocrat, είναι ένα Dividend King που αύξησε την πληρωμή του τα τελευταία 54 χρόνια. Αν και είναι επίσης μια REIT λιανικής, η Federal Realty χρησιμοποιεί διαφορετική στρατηγική από αυτή του Realty Income. Επικεντρώνεται σε υπαίθρια εμπορικά ακίνητα, κατέχοντας 104 από αυτά που εξυπηρετούν περισσότερους από 3.100 ενοικιαστές, εμπορικούς και οικιακούς.

Θα βρείτε τα ακίνητα της Federal Realty κοντά σε μεγάλες μητροπολιτικές αγορές στις Ηνωμένες Πολιτείες. Λειτουργεί σε αυτό που αποκαλεί τα προάστια του «πρώτου δακτυλίου», αμέσως έξω από την πόλη, όπου υπάρχουν οικογένειες με υψηλότερο εισόδημα και μεγάλη κίνηση. Περίπου τα τρία τέταρτα των ακινήτων της Federal Realty διαθέτουν παντοπωλείο ή άλλο συστατικό τροφίμων, το οποίο βοηθά στη δημιουργία δραστηριότητας αγοραστών όλο το χρόνο.

Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για έναν ισχυρό ισολογισμό που, όπως και τα έσοδα από ακίνητα, φέρει επίσης βαθμολογία Α- από την Standard & Poor's. Και πάλι, οι ισολογισμοί είναι σημαντικοί για τις ΑΕΕΑΠ, επειδή η διαφορά μεταξύ του ποσού που η διοίκηση μπορεί να νοικιάσει ένα ακίνητο και του κόστους του χρέους για τη χρηματοδότηση της συμφωνίας, είναι το κέρδος για την επιχείρηση. Ένας ισχυρός ισολογισμός είναι ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που δίνει σε μια ΑΕΕΑΠ λιγότερο ακριβό κεφάλαιο από τους ομοτίμους με χειρότερη πίστωση.

Οι συνολικές επενδυτικές αποδόσεις της Federal Realty είναι κατά μέσο όρο πάνω από 12% ετησίως από το 2003 λόγω του ισχυρού μερίσματος και της σταθερής ανάπτυξης των επιχειρήσεων. Η μερισματική απόδοση της μετοχής είναι επί του παρόντος 3,5% και η καθοδήγηση για το 2022 για το FFO ανά μετοχή είναι 5,75 $ έως 5,95 $, ή περίπου 6% αύξηση από έτος σε έτος. Όσο η διοίκηση μπορεί να συνεχίσει να εκτελεί κερδοφόρες συμφωνίες, οι επενδυτές φαίνονται έτοιμοι για περισσότερα καλά πράγματα από την Federal Realty τα επόμενα χρόνια.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο