Όλα για Επένδυση

2 άψογες μετοχές για αγορά σε Bear Market

Σχετικές κατηγορίες

Αυτές οι μετοχές προσφέρουν στους επενδυτές μια αντιστάθμιση σε μια πτωτική αγορά σε αναπτυσσόμενες βιομηχανίες.

Καθώς η χρηματιστηριακή αγορά κλιμακώνεται μέσα και έξω από την περιοχή διόρθωσης της αγοράς, οι επενδυτές ανησυχούν για το πού θα μπορούσε να κατευθυνθεί η αγορά. Ενώ οι περισσότεροι επενδυτές επιδιώκουν μια ανοδική αγορά, οι διορθώσεις της αγοράς και οι πτητικές αγορές είναι ένα φυσικό μέρος του κύκλου της αγοράς και δεν πρέπει απαραίτητα να τις φοβόμαστε.

Ο στόχος, μάλλον, είναι να έχουμε στρατηγική έκθεση σε μετοχές υψηλής ποιότητας που μπορούν να αντέξουν την πίεση της αγοράς και ακόμη και να παρέχουν αντιστάθμιση έναντι μετοχών που ενδέχεται να μην έχουν ευνοϊκή απόδοση. Εδώ είναι μια πιο προσεκτική ματιά στο γιατί Αμερικανικός Πύργος(ΑΜΤ -1,85%) καιPrologis(PLD 0,17%) είναι δύο ανούσιες μετοχές για κατοχή σε bear market.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Αμερικανικός Πύργος

Η υποδομή δεδομένων και επικοινωνιών γίνεται ολοένα και πιο σημαντική πτυχή της ζωής μας καθώς εξαρτιόμαστε περισσότερο από την εικονική τεχνολογία, τις ασύρματες λύσεις και τις υπηρεσίες που βασίζονται στο cloud. Οι επενδυτές μπορούν να ανατρέξουν στα κέντρα δεδομένων REIT (εμπιστευτήρια επενδύσεων σε ακίνητα) για να παρέχουν έκθεση σε αυτήν την αυξανόμενη ανάγκη για ασφαλή αποθήκευση και υπολογισμό δεδομένων.

Η American Tower προσφέρει στους επενδυτές έκθεση τόσο σε υποδομές επικοινωνιών όσο και σε λύσεις αποθήκευσης κέντρων δεδομένων. Για να μην αναφέρουμε ότι είναι το δεύτερο μεγαλύτερο REIT σε κεφαλαιοποίηση αγοράς και ο μεγαλύτερος φορέας εκμετάλλευσης πύργων επικοινωνιών και υποδομής επικοινωνιών στον κόσμο, έχοντας πάνω από 220.000 τοποθεσίες και το τοποθετεί σε ένα πρωτάθλημα πάνω από τα υπόλοιπα.

Ορισμένοι επενδυτές ανησυχούν για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της American Tower. Σε τελική ανάλυση, το να είσαι τεράστιος έχει προκλήσεις όσον αφορά την ανάπτυξη, αλλά η συνεχής υιοθέτηση της τεχνολογίας 5g και η επέκταση στις διεθνείς αγορές συμβάλλει στην ενίσχυση της απόδοσης της εταιρείας. Το 2021, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 16,4%, ενώ τα καθαρά λειτουργικά έσοδα (NOI) αυξήθηκαν κατά 51%. Τα κεφάλαια από δραστηριότητες (FFO) -- ένα μέτρο που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της κερδοφορίας REIT παρόμοια με τα κέρδη ανά μετοχή -- αυξήθηκαν κατά 15,4%.

Τώρα, η εταιρεία έχει την ευκαιρία για ακόμη περαιτέρω ανάπτυξη αφού πρόσθεσε 33 κέντρα δεδομένων στο χαρτοφυλάκιό της το 2021. Αυτό περιελάμβανε τη συμφωνία CoreSite και άλλες εξαγορές που κόστισαν στην εταιρεία 20,8 δισεκατομμύρια δολάρια συνολικά. Ο λόγος του χρέους προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) είναι 6,8 -- υψηλότερος από το πρότυπο του κλάδου 5 -- αλλά δεδομένων των πρόσφατων προσπαθειών εξαγοράς του, το χρέος θα πρέπει να δώσει αξιοσημείωτη ώθηση στα έσοδα και δεν είναι ένας τεράστιος λόγος ανησυχίας.

Prologis

Τα βιομηχανικά ακίνητα είναι ένας από τους πιο καυτούς τομείς εμπορικών ακινήτων αυτή τη στιγμή, φτάνοντας σε επίπεδα ρεκόρ για αύξηση της ζήτησης, των παραδόσεων και των ενοικίων το 2021. Το τέταρτο τρίμηνο του 2021, τα στοιχεία που κοινοποιήθηκαν απόΌμιλος CBRE(CBRE -1,44%) αποκάλυψε ότι το μέσο ποσοστό κενών θέσεων για βιομηχανικό χώρο ήταν 3,2% -- ένα νέο χαμηλό με ορισμένες αγορές να βλέπουν ποσοστά κενών θέσεων κάτω από 2%. Η έλλειψη προσφοράς και η άγρια ​​ζήτηση οφείλονται σε μεγάλο βαθμό από τις διεθνείς διαταραχές της εφοδιαστικής αλυσίδας και η άνοδος του ηλεκτρονικού εμπορίου έχει ωθήσει τις τιμές ενοικίασης σε 9,10 $ ανά τετραγωνικό πόδι κατά μέσο όρο, ή 11% τον περασμένο χρόνο.

Αυτό φέρνει το Prologis, το κορυφαίο βιομηχανικό REIT καθώς και το μεγαλύτερο REIT βάσει κεφαλαιοποίησης, σε ιδανική θέση για κέρδος ακόμη και σε πτωτική αγορά. Η εταιρεία, η οποία έχει συμφέρον και ιδιοκτησία σε πάνω από 1 δισεκατομμύριο τετραγωνικά πόδια αποθηκών και κέντρων διανομής σε 4.700 ακίνητα σε όλο τον κόσμο, είχε εντυπωσιακή πληρότητα 97,4% το 4ο τρίμηνο του 2021. Έσοδα, κεφάλαια από δραστηριότητες (FFO) και καθαρά λειτουργικά έσοδα όλα αυξήθηκε σταθερά από το 2020 έως το 2021 και η ζήτηση για βιομηχανικό χώρο δεν επιβραδύνεται.

Η Prologis βρίσκεται επίσης σε ισχυρή οικονομική θέση καθώς και με χρέος 4,2 φορές το EBITDA, το οποίο θεωρείται χαμηλό από τα περισσότερα πρότυπα REIT. Αυτή η εταιρεία επίσης αύξησε πρόσφατα τις πληρωμές μερισμάτων της κατά 25%. Ενώ η μερισματική απόδοση είναι ακόμα χαμηλή, γύρω στο 2%, είναι μια αξιόπιστη εταιρεία που είναι σε καλή θέση για να αντιμετωπίσει μια πτώση της αγοράς.

Ανθεκτικές αγορές για μια bear market

Και οι δύο αυτές εταιρείες είναι ηγέτες στους αντίστοιχους κλάδους τους και αξιόπιστοι πληρωτές μερισμάτων. Παρά το τεράστιο μέγεθός τους, και οι δύο διαθέτουν ευκαιρίες για ανάπτυξη, ενώ παρέχουν έκθεση σε βιομηχανίες ανθεκτικές στην ύφεση που υποστηρίζονται από τη μακροπρόθεσμη ζήτηση. Ενώ τα επιχειρηματικά μοντέλα αυτών των εταιρειών μπορεί να αποδίδουν θαυμάσια κατά τη διάρκεια μιας bear market, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι δεν έχουν ανοσία στην αστάθεια της αγοράς.

Οι τιμές των μετοχών της American Tower και της Prologis μειώθηκαν κατά 17% και 3%, αντίστοιχα, από έτος μέχρι σήμερα. Οι επενδυτές πρέπει να είναι υπομονετικοί και να εμπιστεύονται ότι τα επιχειρηματικά τους μοντέλα και οι επιδόσεις τους θα είναι σε θέση να αντέξουν μια δύσκολη αγορά. Αν και τα πράγματα μπορεί να πέσει προσωρινά, μακροπρόθεσμα αυτές οι δύο μετοχές είναι ξεκάθαροι νικητές.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο