Όλα για Επένδυση

11 εκπληκτικά πράγματα για τον Warren Buffett και την Berkshire Hathaway

Σχετικές κατηγορίες

Μερικές από τις επενδύσεις του Buffetts τον πληρώνουν 20% ή 50% ετησίως!

Πολλοί από εμάς μπορεί να πιστεύουμε ότι γνωρίζουμε πολλά για τον υπερεπενδυτή Warren Buffett, ο οποίος ήταν στο τιμόνι τουBerkshire Hathaway(BRK.A -0,96%) (BRK.B -0,98%) για περισσότερα από 50 χρόνια. Μπορεί να γνωρίζετε κάποια πράγματα, όπως το γεγονός ότι είναι ένας μεγάλος επενδυτής, ένας λιτός τύπος και κάποιος που εξακολουθεί να ζει σε ένα σχετικά μέτριο σπίτι που αγόρασε τη δεκαετία του '50 -- αλλά πιθανότατα υπάρχουν ακόμα κάποιες λεπτομέρειες που θα σας εκπλήξουν. Ακόμα καλύτερα, μερικά πράγματα για τον Μπάφετ μπορούν ακόμη και να σας βοηθήσουν να γίνετε πιο δυνατός οικονομικά.

Ακολουθεί μια ματιά σε 11 εκπληκτικά πράγματα για τον τύπο -- και την παρέα του. Δείτε πόσα σας κάνουν να σηκώσετε τα φρύδια σας.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

1. Έχει πολύ καλό μακροπρόθεσμο ρεκόρ επιδόσεων

Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν γνωρίζουν πόσο εκπληκτικό είναι το ιστορικό του Μπάφετ. Πάνω από 50 και πλέον χρόνια, αύξησε την αγοραία αξία της Berkshire Hathaway κατά μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 20%. Σκεφτείτε ότι ο S&P 500 έχει κατά μέσο όρο μόνο περίπου 10% την ίδια περίοδο, κάτι που είναι πολύ καλό. Σκεφτείτε, επίσης, ότι ένας ρυθμός ανάπτυξης 20% θα μετατρέψει μια μεμονωμένη επένδυση 100 $ σε περίπου 900.000 $ σε 50 χρόνια. Μπορεί να μην έχουμε 50 χρόνια επενδύσεων μπροστά μας, αλλά η δύναμη της σύνθεσης μπορεί ακόμα να οικοδομήσει αποτελεσματικά τον πλούτο μας.

2. Ξεκίνησε πολύ, πολύ νωρίς

Εάν είστε στα 20 ή στα 30 ή στα 40 σας και σκέφτεστε να γίνετε τόσο επιτυχημένοι όσο ο Μπάφετ, βρίσκεστε σε μειονεκτική θέση -- γιατί είχε ένα μεγάλο προβάδισμα από εσάς. Σύμφωνα με τον Roger Lowenstein -- ο οποίος έγραψε την καταπληκτική βιογραφία Buffett: The Making of an American Capitalist -- ο Buffett άρχισε να βγάζει χρήματα πουλώντας τσίχλες σε περαστικούς όταν ήταν μόλις πέντε ετών. Και εμείς, επίσης, καλό θα ήταν να μην αναβάλλουμε την αποταμίευση και τις επενδύσεις για το μέλλον μας, ακόμα κι αν είμαστε μακριά από πέντε χρονών.

(Αξίζει να σημειωθεί ότι ο πλούτος του Μπάφετ είναι όλος δικός του, δεν χτίστηκε σε καμία κληρονομιά ή δώρο από τους γονείς του.)

3. Η επενδυτική του στρατηγική έχει εξελιχθεί

Ο πρώτος μέντορας του Buffett και μια τεράστια επιρροή πάνω του ήταν ο Benjamin Graham, συγγραφέας των επενδυτικών κλασικών The Intelligent Investor and Security Analysis. Χάρη σε μεγάλο βαθμό στον Γκράχαμ, ο Μπάφετ ξεκίνησε ως επενδυτής αυστηρής αξίας, πράγμα που σημαίνει ότι ήθελε να αγοράσει μετοχές μόνο για λιγότερο από ό,τι άξιζαν -- συχνά πολύ λιγότερο. Εξήγησε αυτή την παλιά προσέγγιση στην επιστολή του το 1989 προς τους μετόχους:

Εάν αγοράσετε μια μετοχή σε αρκετά χαμηλή τιμή, συνήθως θα υπάρξει κάποιο λόξυγγα στην τύχη της επιχείρησης που σας δίνει την ευκαιρία να ξεφορτωθείτε με ένα αξιοπρεπές κέρδος, παρόλο που η μακροπρόθεσμη απόδοση της επιχείρησης μπορεί να είναι τρομερή. Αυτό το ονομάζω «πισινό πούρο» στην επένδυση. Ένα πισινό πούρου που βρίσκεται στο δρόμο και έχει μόνο μία ρουφηξιά μπορεί να μην προκαλεί πολύ καπνό, αλλά η «ευκαιριακή αγορά» θα αποφέρει όλο το κέρδος αυτής της τζούρας.

Στη συνέχεια, εξήγησε ότι έμαθε, σε μεγάλο βαθμό από τον επί χρόνια επενδυτικό συνεργάτη και φίλο του Charlie Munger, ότι συχνά αξίζει να πληρώσετε περισσότερα για μια αρκετά καταπληκτική επιχείρηση: «Είναι πολύ καλύτερο να αγοράσετε μια υπέροχη εταιρεία σε δίκαιη τιμή από μια δίκαιη εταιρεία σε μια υπέροχη τιμή.

4. Είναι καλός στο να πετάει εφημερίδες

Είναι αλήθεια ότι ο Μπάφετ περνά τον περισσότερο χρόνο του σε μη επίπονες δραστηριότητες όπως το διάβασμα. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορεί να επιδεικνύει κάποιες δεξιότητες που και που. Στην ετήσια συνέλευση των μετόχων του τα Σαββατοκύριακα, έχει συμμετάσχει σε μάχες πινγκ πονγκ, έχει πετάξει την πρώτη μπάλα σε αγώνες μπέιζμπολ και έχει προκαλέσει ανθρώπους όπως ο Μπιλ Γκέιτς σε έναν διαγωνισμό που εκτοξεύει εφημερίδες. Είναι καλός στο να πετάει εφημερίδες επειδή παρέδωσε 600.000 από αυτά στα νιάτα του, κερδίζοντας περίπου 175 $ το μήνα -- ένας όχι ασυνήθιστος μισθός για έναν εργαζόμενο πλήρους απασχόλησης. (Ο Μπάφετ παίζει επίσης γιουκαλίλι. Βλέπετε; Πολλές δεξιότητες.)

5. Απορρίφθηκε από το Harvard Business School

Μπορεί να είναι δύσκολο να το πιστέψει κανείς, αλλά το Harvard Business School απέρριψε τον νεαρό Μπάφετ όταν έκανε αίτηση σε αυτό. Το έχει αποκαλέσει «το καλύτερο πράγμα που μου συνέβη ποτέ» -- κατέληξε να πάει στην Κολούμπια, όπου έφτασε να σπουδάσει με τους ειδικούς σε επενδύσεις αξίας Benjamin Graham και David Dodd.

6. Η καθαρή του αξία ξεπερνά το ΑΕΠ πολλών χωρών

Η καθαρή περιουσία του Μπάφετ εκτιμήθηκε πρόσφατα στα 118 δισεκατομμύρια δολάρια από το Forbes. Για να το θέσουμε σε προοπτική, αξίζει περισσότερο από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) πολλών, πολλών χωρών -- όπως το Μαρόκο και το Κουβέιτ, σύμφωνα με στοιχεία της Παγκόσμιας Τράπεζας. Η καθαρή του περιουσία είναι περισσότερο από το μισό του ΑΕΠ χωρών όπως η Πορτογαλία και η Νέα Ζηλανδία.

7. Η Berkshire Hathaway είναι παλιά

Η Berkshire Hathaway είναι σαφώς εδώ και πολύ καιρό, καθώς ο Buffett την κατέχει από το 1965. Αλλά οι ρίζες της πηγαίνουν πολύ πίσω από αυτό -- στην Valley Falls Company, μια επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας που ιδρύθηκε το 1839 στο Κάμπερλαντ του Ρόουντ Άιλαντ, πολύ πριν από το Civil Πόλεμος.

8. Μια μετοχή της Berkshire Hathaway Κατηγορίας Α είναι ακριβή

Το συνεχιζόμενο επιτόκιο για μια μεμονωμένη μετοχή της μετοχής της Berkshire Hathaway κατηγορίας Α συχνά τρομάζει τους επενδυτές. Πρόσφατα διαπραγματεύτηκε στα 489.802 δολάρια ανά μετοχή. Αυτό είναι σωστό -- μπορείτε να αγοράσετε ένα φανταχτερό σπίτι σε πολλά μέρη της χώρας -- ή μία μόνο μετοχή της Berkshire. Μην φοβάστε, ωστόσο, γιατί υπάρχουν πλέον πιο προσιτές μετοχές Κατηγορίας Β διαθέσιμες σε όλους, οι οποίες διαπραγματεύονται πρόσφατα για περίπου 326,60 $ το τεμάχιο.

9. Η Berkshire Hathaway κατέχει πολλές εταιρείες στο σύνολό τους

Για πολλές δεκαετίες, ο Buffett (και ο Munger) έχουν αγοράσει πολλές επιχειρήσεις, προσθέτοντάς τες στο χαρτοφυλάκιο των θυγατρικών της Berkshire που ανήκουν εξ ολοκλήρου. Αυτά περιλαμβάνουν Acme Brick, Benjamin Moore, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Flight Safety, Forest River, Fruit of the Loom, GEICO, IMC International Metalworking Companies, International Dairy Queen, Johns Manville, Jordan's Furniture, Justin Brands, Lubrizol , Marmon Holdings, McLane Company, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Pampered Chef, See's Candies και ολόκληρο τον σιδηρόδρομο BNSF.

10. Η Berkshire Hathaway κατέχει μεγάλα κομμάτια μεγάλων εταιρειών

Η Berkshire διαθέτει επίσης ένα βαρύ χαρτοφυλάκιο μετοχών, μέσω του οποίου κατέχει σημαντικά μερίδια σε πολλές εταιρείες. Για παράδειγμα:

Εταιρία

Μερίδα που ανήκει στην Berkshire Hathaway

American Express

19,9%

Moody's

13,3%

η τράπεζα της Αμερικής

12,8%

US Bancorp

9,7%

Κόκα κόλα

9,2%

μήλο

5,6%

Πηγή δεδομένων: BerkshireHathaway.com, από τις 31 Δεκεμβρίου 2021. Διάγραμμα ανά συγγραφέα.

11. Η Berkshire απολαμβάνει ορισμένες τεράστιες αποτελεσματικές μερισματικές αποδόσεις

Ένα αστείο πράγμα συμβαίνει όταν έχετε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα για πολλά χρόνια: Αυτές οι πληρωμές από τις εταιρείες τείνουν να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. Η μερισματική απόδοση μιας εταιρείας διαιρεί το τρέχον ετήσιο συνολικό μέρισμα ανά μετοχή με την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Ωστόσο, εάν είστε επενδυτής μερισμάτων, αξίζει να εξετάσετε την πραγματική μερισματική απόδοση, η οποία διαιρεί το τρέχον ετήσιο συνολικό μέρισμα με τη βάση κόστους στις μετοχές -- την (προσαρμοσμένη σε διαίρεση) τιμή που πληρώσατε για αυτές.

Φανταστείτε λοιπόν ότι αγοράζετεScruffy's Chicken Shack(TICKER: BUKBUK) όταν πληρώνει 1 $ ανά μετοχή και διαπραγματεύεται με 25 $ ανά μετοχή. Διαιρέστε 1 $ με 25 $ και θα λάβετε 0,04 ή 4% -- μερισματική απόδοση 4%. Αλλά ας πούμε ότι 20 χρόνια αργότερα, εξακολουθείτε να κατέχετε αυτές τις μετοχές και το μέρισμα είναι τώρα 4 $ ανά μετοχή και η μετοχή διαπραγματεύεται στα 100 $ ανά μετοχή. Η μερισματική του απόδοση εξακολουθεί να είναι 4% -- αλλά η πραγματική σας μερισματική απόδοση είναι 16% -- που προκύπτει διαιρώντας 4 $ με την τιμή αγοράς των 25 $ ανά μετοχή.

Το ίδιο συμβαίνει με τις μετοχές της Berkshire που πληρώνουν μέρισμα. Ο συνάδελφός μου Sean Williams υπολόγισε πρόσφατα ότι η Berkshire απολαμβάνει αποτελεσματική απόδοση 20,3% για τις μετοχές της American Express, απόδοση 27,9% για τις μετοχές της Moody's και μια τεράστια απόδοση 54,2% για τις μετοχές της Coca-Cola. Με άλλα λόγια, κάθε χρόνο, ο Buffett παίρνει πίσω το 54,2% της τιμής αγοράς για τη μετοχή του στην Coca-Cola σε μερίσματα. Το σπουδαίο με τις λίπος αποτελεσματικές μερισματικές αποδόσεις είναι ότι μπορούμε να τις έχουμε επίσης, εάν αγοράζουμε και διατηρούμε μετοχές σε υπέροχες, διαρκείς επιχειρήσεις.

Είναι απίθανο να είμαστε ποτέ τόσο καλοί στις επενδύσεις όσο ο Γουόρεν Μπάφετ, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορούμε να μάθουμε από αυτόν και να υιοθετήσουμε κάποιες επενδυτικές αρχές του Μπάφετ. Μπορεί ακόμη και να αγοράσουμε μερικές μετοχές της Berkshire Hathaway για να μπορέσουμε να πάμε μαζί για τη βόλτα.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο