Όλα για Επένδυση

10 Μετοχές Αγόρασα κατά τη διάρκεια του Sell-Off της αγοράς

Σχετικές κατηγορίες

Οι διορθώσεις στο χρηματιστήριο ήταν πάντα η ιδανική στιγμή για να βάλετε χρήματα στη δουλειά.

Οι τελευταίοι δύο μήνες υπενθύμισαν στους νέους και μόνιμους επενδυτές ότι οι διορθώσεις στο χρηματιστήριο είναι ένα φυσιολογικό μέρος του επενδυτικού κύκλου και η τιμή εισδοχής σε έναν από τους μεγαλύτερους δημιουργούς πλούτου στον κόσμο.

Και οι τρεις βασικοί δείκτες των ΗΠΑ ξεκίνησαν την περασμένη εβδομάδα αποφασιστικά σε περιοχή διόρθωσης. Το σημείο αναφοράςS&P 500και εικονικήDow Jones Industrial Averageήταν και οι δύο χαμηλότερες κατά περισσότερο από 10%, ενώ οι επικεντρωμένες στην ανάπτυξηNasdaq Compositeβρισκόταν επίσημα σε bear market (πτώση τουλάχιστον 20%).

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ενώ οι μεγάλες κινήσεις χαμηλότερα στο χρηματιστήριο μπορεί να είναι τρομακτικές -- ειδικά όταν συμβαίνουν σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα -- είναι η ιδανική στιγμή για να βάλετε τα χρήματά σας να δουλέψουν. Σε τελική ανάλυση, κάθε αξιοσημείωτη πτώση του χρηματιστηρίου σε όλη την ιστορία έχει τεθεί τελικά στον καθρέφτη πίσω από ένα ράλι ανοδικής αγοράς.

Τις τελευταίες έξι εβδομάδες, χρησιμοποίησα το sell-off της αγοράς ως ευκαιρία να αγοράσω τις ακόλουθες 10 μετοχές.

1. Meta Platforms

Δεν είναι συχνά που οι ηγέτες του κλάδου βγαίνουν προς πώληση, αλλά όταν το κάνουν, μου αρέσει να ξεσπάω. Γι' αυτό έχω τσιμπήσει μετοχές τουMeta Πλατφόρμες(FB -0,76%) πέντε ξεχωριστές φορές από την ανακοίνωση των κερδών του. Το Meta ήταν μια συνεχής εκμετάλλευση για μένα από το κραχ της πανδημίας τον Μάρτιο του 2020.

Παρόλο που κατανοώ τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες της Wall Street σχετικά με τις αυξημένες δαπάνες σε έργα που σχετίζονται με το metaverse, είναι δύσκολο να κοιτάξουμε πέρα ​​από τη συντριπτική κλίμακα κοινωνικής δικτύωσης της εταιρείας. Μέχρι το τέλος του 2021, 3,59 δισεκατομμύρια ενεργοί άνθρωποι μηνιαίως επισκέπτονταν έναν ιστότοπο κοινωνικής δικτύωσης που ανήκει στη Meta, όπως το Facebook, το Instagram, το WhatsApp ή το Facebook Messenger. Αυτό είναι περισσότερο από το ήμισυ του παγκόσμιου ενήλικου πληθυσμού και πολύ περισσότερος λόγος για τους διαφημιστές να πληρώνουν ένα ασφάλιστρο για να βγάλουν το μήνυμά τους στους χρήστες.

Η Meta δημιούργησε επίσης 57,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε λειτουργικές ταμειακές ροές πέρυσι στο μοντέλο της που βασίζεται κυρίως στη διαφήμιση. Η εταιρεία έχει περισσότερο από αρκετό χώρο για να επενδύσει σε νέες ιδέες, με 33,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά μετρητά. Με άλλα λόγια, η Meta με λιγότερα από 17 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη φέτος είναι μια συμφωνία.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

2. Φλοιός

Είμαι μεγάλος λάτρης των αποθεμάτων κατοικίδιων ζώων και της βιομηχανίας κατοικίδιων ζώων γενικότερα. Γι' αυτό έκανα δύο ακόμη αγορές προϊόντων και υπηρεσιών με επίκεντρο τον σκύλοΦλοιός(ΦΑΓΟΣ -3,85%) από τα μέσα Φεβρουαρίου.

Πώς είναι αυτό για μια στατιστική: Έχει περάσει περισσότερο από ένα τέταρτο του αιώνα από τότε που οι δαπάνες για τα ζώα συντροφιάς έχουν μειωθεί σε ετήσια βάση. Ανεξάρτητα από το πόσο έντονη ύφεση είναι, οι ιδιοκτήτες κατοικίδιων ανοίγουν πρόθυμα το πορτοφόλι τους για τους γούνινους φίλους τους.

Αυτό που κάνει τον Bark τόσο συναρπαστικό είναι οι τάσεις της εταιρείας στο ηλεκτρονικό εμπόριο. Το πιο πρόσφατο τρίμηνο, το 84% των πωλήσεων ήταν απευθείας στον καταναλωτή (DTC), με το υπόλοιπο να προέρχεται από πωλήσεις στα καταστήματα. Αν και έχει πετύχει μερικές εταιρικές εσωτερικές επωνυμίες, η ομορφιά της προσέγγισης πωλήσεων της Bark είναι ότι το DTC συμβάλλει στη μείωση των γενικών εξόδων. Το τελικό αποτέλεσμα είναι ένα μεικτό περιθώριο που παραμένει σταθερά μεταξύ 55% και 60%.

Με το Bark να συνεχίζει να συσσωρεύει συνδρομητές (2,3 εκατομμύρια από το τρίτο τρίμηνο του 2022), είμαι ενθουσιασμένος για το μέλλον του.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

3. Teladoc Health

Την τελευταία εβδομάδα και την αλλαγή, άδραξα επίσης την ευκαιρία να προσθέσω τη θέση μου στην κορυφαία πλατφόρμα τηλευγείαςTeladoc Health(TDOC -4,70%).

Το απόλυτο παιχνίδι πανδημίας έχει ουρλιάσει σε χαμηλό τριετίας μετά από μεγαλύτερες απώλειες από το αναμενόμενο μετά την εξαγορά της Livongo Health. Τα καλά νέα είναι ότι πολλά από τα εφάπαξ έξοδα που συνδέονται με αυτήν τη συμφωνία δεν θα επαναληφθούν το 2022 ή μετά. Αυτό θα επιτρέψει στην αύξηση των συνδρομητών της Teladoc να λάμψει για άλλη μια φορά.

Αυτό που συνεχίζει να παραβλέπεται είναι πόσο αναπόσπαστες είναι οι εικονικές επισκέψεις στο μέλλον της υγειονομικής περίθαλψης στις ΗΠΑ (και πιθανότατα παγκοσμίως). Αν και δεν μπορεί να διεκπεραιωθεί εικονικά κάθε ραντεβού, η τηλευγεία είναι πιο βολική για τους ασθενείς, μπορεί να βοηθήσει τους γιατρούς να παρακολουθούν καλύτερα τους ασθενείς με χρόνια πάθηση και θα πρέπει να έχει ως αποτέλεσμα βελτιωμένα αποτελέσματα που μειώνουν το κόστος των ασφαλιστών.

Μην κάνετε λάθος γι 'αυτό: Αυτό είναι ένα μακροχρόνιο παιχνίδι. Όμως, καθώς η Teladoc είναι σε θέση να πουλήσει τις λύσεις της με τη Livongo, προβλέπω βιώσιμη ετήσια αύξηση των πωλήσεων της τάξεως του 20% έως 25% καθ' όλη τη διάρκεια της δεκαετίας.

Πηγή εικόνας: Pinterest.

4. Pinterest

Ένα άλλο καταστροφικό παιχνίδι πανδημίας στο οποίο έχω προσθέσει δύο φορές από τα τέλη Φεβρουαρίου είναι η πλατφόρμα κοινωνικής δικτύωσηςPinterest(PINS -3,91%).

Οι περισσότεροι σκεπτικιστές φαίνεται να ανησυχούν για τον μειωμένο αριθμό μηνιαίων ενεργών χρηστών (MAU) του Pinterest ήμήλοΑλλάζει το απόρρητο του iOS. Κανένα θέμα δεν με απασχολεί.

Παρά την πτώση των MAU κατά εννέα μήνες, τα μέσα έσοδα ανά χρήστη (ARPU) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 36% παγκοσμίως και 80% διεθνώς. Η ανάπτυξη του ARPU όπως αυτή δείχνει ξεκάθαρα ότι οι διαφημιστές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν για να πάρουν το μήνυμά τους μπροστά στους χρήστες του Pinterest. Εφόσον η εταιρεία δημιουργεί αποτελεσματικά έσοδα από τους χρήστες της, δεν πρόκειται να ανησυχώ πολύ για μια προσωρινή μείωση του MAU.

Επιπλέον, όλη η αρχή του Pinterest είναι να μοιράζονται οι χρήστες τα πράγματα, τα μέρη και τις υπηρεσίες που τους ενδιαφέρουν. Οι αλλαγές απορρήτου της Apple δεν θα αποτελέσουν πρόβλημα, χάρη στους χρήστες του Pinterest που επιτρέπουν στους διαφημιστές να στοχεύουν τέλεια τα ενδιαφέροντά τους.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

5. Γρήγορα

Αν και είναι λίγο πιο βολικό από τις υπόλοιπες εννέα μετοχές που αγόρασα κατά τη διάρκεια του sell-off της αγοράς, πρόσθεσα στη μικρή αλλά υπάρχουσα θέση μου στην εταιρεία cloud edgeΓρήγορα(ΦΣΛΥ -0,99%).

Η Fastly το πήρε στο πηγούνι λόγω της επιβράδυνσης των προβλέψεων για την ανάπτυξη και των απωλειών που ήταν μεγαλύτερες από τις αναμενόμενες. Οι μετοχές της εταιρείας υποχώρησαν έως και 90% από το ιστορικό υψηλό τους σε λιγότερο από 18 μήνες.

Όμως, παρά την πρόσφατη υποαπόδοσή του, εξακολουθώ να με ενδιαφέρει. Συγκεκριμένα, η Fastly κατάφερε ακόμα να αυξήσει τον συνολικό αριθμό πελατών της στους 2.800 το 2021 από λιγότερους από 2.400 το προηγούμενο έτος (συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Signal Sciences). Επιπλέον, ο καθαρός ρυθμός επέκτασής του με βάση το δολάριο έφτασε στο 121% το τέταρτο τρίμηνο. Εάν οι υπάρχοντες πελάτες ξοδεύουν 21% περισσότερα από ό,τι πέρυσι, η Fastly πρέπει να κάνει κάτι σωστά.

Η διατριβή μου παραμένει αμετάβλητη ότι καθώς οι επιχειρήσεις ανακατεύουν περισσότερα δεδομένα στο διαδίκτυο και στο cloud, το Fastly θα στηρίζεται σε μεγαλύτερο βαθμό για να μεταφέρει περιεχόμενο στους τελικούς χρήστες γρήγορα και με ασφάλεια.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

6. Novavax

Μια άλλη υπάρχουσα θέση στην οποία έχω προσθέσει είναι το απόθεμα βιοτεχνολογίαςNovavax(NVAX 0,07%).

Ο ισχυρισμός της Novavax για φήμη είναι το εμβόλιο της για τον COVID-19, NVX-CoV2373. Σε τρεις κλινικές δοκιμές μεγάλης κλίμακας, ο NVX-CoV2373 παρήγαγε αποτελεσματικότητα εμβολίου (VE) 89,7% και 90,4% σε ενήλικες και 82% VE σε εφήβους ηλικίας 12 έως 17 ετών. Η τελευταία δοκιμή διεξήχθη όταν η παραλλαγή δέλτα ήταν πιο κοινή. Το θέμα είναι ότι η Novavax θα πρέπει να επωφεληθεί πάρα πολύ από τους αρχικούς εμβολιασμούς και τις ενισχυτικές βολές λόγω της μεταβλητότητας του ιού SARS-CoV-2 που προκαλεί το COVID-19.

Κάτι άλλο που συχνά παραβλέπεται είναι η ικανότητα της Novavax να αναπτύσσει συνδυαστικά εμβόλια. Αν και η εταιρεία έπεσε πίσω από μεγαλύτερα ονόματα φαρμάκων για την κυκλοφορία ενός εμβολίου για τον COVID-19 στην αγορά, η Novavax θα μπορούσε να είναι ηγέτης στην κυκλοφορία των συνδυαστικών εμβόλων γρίπης/COVID-19 στα ράφια των φαρμακείων.

Θεωρώ ότι η εταιρεία είναι μια ευκαιρία με λιγότερο από τέσσερις φορές τα συναινετικά κέρδη της Wall Street για το 2022.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

7. Ping Identity Holdings

Μια ολοκαίνουργια μετοχή που πρόσθεσα κατά τη διάρκεια της πώλησης στην αγορά είναι η εταιρεία κυβερνοασφάλειαςPing Identity Holdings(PING -5,17%).

Το Ping Identity δεν έχει την ίδια διάκριση με άλλες μετοχές κυβερνοασφάλειας λόγω του γενικά βραδύτερου ρυθμού ανάπτυξής του. Με τους πελάτες της να επιλέγουν βραχυπρόθεσμες άδειες συνδρομής κατά τα πρώτα στάδια της πανδημίας, χτυπήθηκε περισσότερο από τα περισσότερα παιχνίδια ασφαλείας.

Ωστόσο, αγόρασα για δύο βασικούς λόγους. Πρώτον, τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα της εταιρείας, τα οποία μετρά τις πωλήσεις συνδρομής υψηλού περιθωρίου που αναμένονται τους επόμενους 12 μήνες, έχουν αυξηθεί αρκετά σταθερά κατά ένα ποσοστό στα μέσα της εφηβείας. Είναι θέμα χρόνου να αυξηθεί και τα έσοδα.

Επιπλέον, τα έσοδα από συνδρομητικό λογισμικό ως υπηρεσία (SaaS) της εταιρείας αυξάνονται σημαντικά ταχύτερα (αύξηση 56% το τέταρτο τρίμηνο του 2021 και 51% για ολόκληρο το έτος). Καθώς το SaaS αυξάνει σε μεγαλύτερο ποσοστό των συνολικών πωλήσεων, η αύξηση των εσόδων και η κερδοφορία θα πρέπει να αυξηθούν γρήγορα.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

8. PubMatic

Εταιρεία τεχνολογίας διαφημίσεων μέσω προγραμματισμού που βασίζεται στο cloudPubMatic(PUBM -4,50%) είναι επίσης νέο στο χαρτοφυλάκιό μου. Έχω αγοράσει μετοχές σε τρεις διαφορετικές περιπτώσεις τις τελευταίες δύο εβδομάδες.

Ο θόρυβος γύρω από το PubMatic έχει να κάνει με τη μετατόπιση της διαφήμισης από την έντυπη εκτύπωση και τη μετάβαση σε μια ποικιλία ψηφιακών πλατφορμών, όπως κινητά, βίντεο και συνδεδεμένη τηλεόραση. Σύμφωνα με την εταιρεία, η παγκόσμια δαπάνη για ψηφιακές διαφημίσεις θα μπορούσε σχεδόν να διπλασιαστεί έως το 2025 στα 627 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αλλά το PubMatic έχει αναπτυχθεί ακόμα πιο γρήγορα. Πέρυσι, η εταιρεία δημιούργησε οργανική ανάπτυξη 49% από τους πελάτες της (δηλαδή, τους εκδότες των οποίων ο χώρος προβολής γεμίζει το PubMatic). Δεν υπάρχει κανένας λόγος που η PubMatic δεν μπορεί να διατηρήσει ετήσια αύξηση πωλήσεων της τάξης του 25% τουλάχιστον μέχρι τα μέσα της δεκαετίας. Αυτό είναι απίστευτα εντυπωσιακό για μια εταιρεία που αποτιμάται 25 φορές τα συναινετικά κέρδη της Wall Street για το επόμενο έτος.

Επιπλέον, επειδή το PubMatic δημιούργησε τη δική του υποδομή, αρχίζει να αποκομίζει τα οφέλη της αποδοτικότητας κλιμάκωσης. Τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κάτω από το 50% των εσόδων το 2021, με το μικτό περιθώριο να αυξάνεται στο 74%.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

9. Planet 13 Holdings

Απόθεμα μαριχουάναςPlanet 13 Holdings(PLNH.F 8,72%) είναι μια νέα προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό μου πριν από μία εβδομάδα σήμερα. Αν και έχω μερίδια σε μια χούφτα φορέων εκμετάλλευσης πολλών κρατών (MSOs) μικρής κεφαλαιοποίησης, είναι αναμφίβολα η πιο μοναδική.

Αντί να δημιουργήσει ιατρεία σε όσο το δυνατόν περισσότερες νομιμοποιημένες αγορές, το Planet 13 λειτουργεί μόνο δύο ιατρεία αυτή τη στιγμή. Είναι, ωστόσο, τεράστιοι: Το SuperStore Las Vegas 112.000 τετραγωνικών ποδιών στη Νεβάδα και 55.000 τετραγωνικών ποδιών Orange County SuperStore στην Καλιφόρνια. Εκτός από μια απαράμιλλη επιλογή, αυτά τα καταστήματα προσφέρουν μια εμπειρία στους πελάτες και τους λάτρεις της κάνναβης που κανένα άλλο ιατρείο δεν μπορεί να προσφέρει.

Η εταιρεία έχει επίσης επωφεληθεί από μια σειρά έξυπνων αποφάσεων. Παραδείγματα περιλαμβάνουν την ενσωμάτωση περιπτέρων αυτοπληρωμής για επαναλαμβανόμενους πελάτες, τη διάθεση ιδιόκτητων παραγώγων υψηλού περιθωρίου και την παροχή στους πελάτες πρόσβασης σε εξατομικευμένους budtenders.

Η προσδοκία μου είναι ο Πλανήτης 13 να γίνει κερδοφόρος σε επαναλαμβανόμενη βάση το 2022.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

10. PayPal

Τελευταίο αλλά σίγουρα όχι λιγότερο σημαντικό, πρόσθεσα στην υπάρχουσα θέση μου στο απόθεμα fintechPayPal(PYPL 0,00%) τέσσερις ξεχωριστές φορές κατά τη διάρκεια του sell-off της αγοράς.

Παρόμοια με το Meta, αυτό φαίνεται να είναι μια περίπτωση που ένας ηγέτης του κλάδου συσσωρεύεται παράλογα μετά από μια πιο αδύναμη από το αναμενόμενο (αλλά όχι απαίσια) έκθεση κερδών. Ο συνολικός όγκος πληρωμών στην πλατφόρμα αναμένεται ακόμη να αυξηθεί κατά περίπου 20% το 2022.

Η εταιρεία είναι επίσης μια αγελάδα μετρητών. Παρήγαγε 6,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε λειτουργικές ταμειακές ροές και 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές μόνο πέρυσι. Με σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια ήδη στα ταμεία της, το επιχειρηματικό μοντέλο παραγωγής χρήματος της εταιρείας της επιτρέπει να ρισκάρει. Ένα καλό παράδειγμα είναι η εξαγορά 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Ιαπωνικής πλατφόρμας υπηρεσιών «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα», Paidy πέρυσι.

Με λιγότερο από 20 φορές τη συναίνεση κερδών της Wall Street για το 2023, το PayPal μοιάζει με απόλυτη κλοπή.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο