Όλα για Επένδυση

1 Pot Stock είναι πολύ καλό για να το αγνοήσετε

Σχετικές κατηγορίες

Οι αναλυτές βλέπουν άνοδο 49% για αυτή τη μετοχή για τους επόμενους 12 μήνες.

Η βιομηχανία κάνναβης μπορεί να δυσκολεύεται τώρα, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι τα αποθέματα μαριχουάνας δεν αξίζει να επενδύσετε. Όπως κάθε άλλος αναπτυσσόμενος τομέας, είναι βέβαιο ότι θα γνωρίσει υψηλά και χαμηλά επίπεδα. Η ανάπτυξη του κλάδου είναι εμφανής από το γεγονός ότι ακόμη και εταιρείες που δεν καλλιεργούν κάνναβη καρπώνονται τα οφέλη της ταχείας επέκτασης.

Μια τέτοια εταιρεία είναι Καινοτόμες Βιομηχανικές Ιδιότητες (IIPR -0,03%). Δεν είναι μια καθαρή εταιρεία κάνναβης. Είναι ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που προσφέρει κεφαλαιουχικές λύσεις σε εταιρείες ιατρικής κάνναβης στις ΗΠΑ. Τα πάει εξαιρετικά καλά τα τελευταία χρόνια, τα πρόσφατα εξαιρετικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου το αποδεικνύουν. Ένα άλλο σταθερό τέταρτο έκανε αυτό το απόθεμα κατσαρόλας να εκτιναχθεί στα ύψη 7%. Ας εμβαθύνουμε.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Η Innovative έχει ένα μοναδικό επιχειρηματικό μοντέλο

Η κάνναβη είναι ομοσπονδιακά παράνομη στις ΗΠΑ, γι' αυτό και οι εταιρείες κάνναβης δυσκολεύονται να προμηθευτούν κεφάλαια για να δημιουργήσουν μεγάλες εγκαταστάσεις παραγωγής. Εδώ, το Innovative έρχεται να σώσει. Η εταιρεία έχει σχεδιάσει ένα επιχειρηματικό μοντέλο στο οποίο αποκτά αυτές τις ιδιότητες και στη συνέχεια τις μισθώνει στις εταιρείες κάνναβης σε ένα σύστημα πώλησης-εκμίσθωσης. Σε αντάλλαγμα, η εταιρεία κερδίζει εισόδημα από ενοίκια, τη μοναδική πηγή εσόδων της, η οποία έχει αποδειχθεί υπεραρκετή για να υπερέχει μέχρι στιγμής.

Οι εξαγορές οδηγούν τα έσοδα της Innovative. Η εταιρεία απέκτησε 37 νέα ακίνητα το 2021, ανεβάζοντας το συνολικό της αποτύπωμα σε 103 ακίνητα (το 100% των ακινήτων της είναι μισθωμένα) συνολικής έκτασης 7,7 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών σε 19 πολιτείες. Η μέση σταθμισμένη διάρκεια μίσθωσης της Innovative είναι 16,7 χρόνια, που σημαίνει ότι θα συνεχίσει να παράγει έσοδα για πολλά ακόμη χρόνια. Αυτή είναι κάποια ανακούφιση για τους επενδυτές που ανησυχούν ότι η ομοσπονδιακή νομιμοποίηση της κάνναβης στις ΗΠΑ θα βάλει ένα βαθούλωμα στην ανάπτυξη της Innovative.

Αν και δεν υπάρχει ακόμη καμία θετική κίνηση προς την ομοσπονδιακή νομιμοποίηση, η νομιμοποίηση του κράτους συνεχίζει να αυξάνεται. Τον Φεβρουάριο, ο Μισισιπή έγινε η 37η πολιτεία που νομιμοποίησε την ιατρική μαριχουάνα. Η διοίκηση της Innovative πιστεύει ότι υπάρχει μεγάλη πιθανότητα η Νεμπράσκα, το Αϊντάχο, η Οκλαχόμα, το Αρκάνσας, το Μιζούρι, το Οχάιο, η Βόρεια Ντακότα και το Μέριλαντ να νομιμοποιήσουν οποιαδήποτε μορφή κάνναβης φέτος. 

Μερικοί από τους ενοίκους του Innovative περιλαμβάνουν δημοφιλείς παίκτες κάνναβης.Trulieve Cannabis,Cresco Labs,Curaleaf Holdings, καιGreen Thumb IndustriesΌλες βρίσκονται σε ένα ξεφάντωμα επέκτασης από το 2020. Αυτές οι εταιρείες έχουν σχέδια να επεκταθούν επιθετικά φέτος, φέρνοντας περισσότερες επιχειρήσεις για την Innovative.

Εξαιρετικό τέλος για το 2021

Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 59% σε ετήσια βάση στα 59 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 28,3 εκατομμύρια δολάρια από 21 εκατομμύρια δολάρια την προηγούμενη περίοδο. Για ολόκληρο το έτος, η εταιρεία απέφερε έσοδα 204 εκατομμυρίων δολαρίων και καθαρά κέρδη 117 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας άνοδο 75% σε ετήσια βάση.

Εξετάζοντας τη συνεχιζόμενη εντυπωσιακή απόδοση, οι αναλυτές αναμένουν τώρα τα συνολικά έσοδα του 2023 να αυξηθούν στα 280 εκατομμύρια δολάρια, ένα άλμα 139% από τα επίπεδα του 2020.

Η Διοίκηση δήλωσε ότι η απόκτηση και μίσθωση νέων ακινήτων οδήγησε στην καρποφόρα απόδοση του 2021. Η Innovative διατηρεί επίσης τον ισολογισμό της ενώ αυξάνει τα έσοδα και τα κέρδη. Έκλεισε τη χρονιά με 406 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.

Το κερασάκι στην τούρτα: Το καινοτόμο είναι μια μερισματική μετοχή

Καινοτόμο είναι τόσο απόθεμα ανάπτυξης όσο και εισοδήματος, γεγονός που το καθιστά ακόμα πιο ελκυστική επένδυση. Έχει μερισματική απόδοση 3,1%, όχι πολύ ψηλά αλλά πολύ υψηλότερη από αυτή του S&P 500 κατά μέσο όρο 1,3%.

Αλλά το σημαντικό πράγμα που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την επιλογή μιας μετοχής μερίσματος είναι η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων και όχι απλώς η απόδοση. Η Innovative αύξησε την τριμηνιαία πληρωμή μερίσματος κατά 28% σε ετήσια βάση σε 1,50 $ ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο. Αυτή είναι η 12η φορά που η εταιρεία αυξάνει τα μερίσματα από την αρχική της δημόσια προσφορά. Επιπλέον, ως ΑΕΕΑΠ, η εταιρεία είναι νομικά υποχρεωμένη να πληρώσει το 90% των καθαρών κερδών της πίσω στους μετόχους. Οι συνεχείς πληρωμές μερισμάτων είναι επίσης ένα σημάδι ότι η εταιρεία αυξάνει τα κέρδη της με σταθερό ρυθμό.

Στην περίπτωση ενός REIT, τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από δραστηριότητες (AFFO) χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση των κερδών που απομένουν να καταβληθούν ως μερίσματα (παρόμοια με το καθαρό εισόδημα για μη REIT). Στο τέταρτο τρίμηνο της Innovative, το AFFO αυξήθηκε στα 48,5 εκατομμύρια δολάρια έναντι 32 εκατομμυρίων δολαρίων την προηγούμενη περίοδο.

Η μη καλλιέργεια κάνναβης προστατεύει την Innovative από τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η βιομηχανία. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές ανησυχούν ότι η ομοσπονδιακή νομιμοποίηση (εάν και όταν συμβεί αυτό) θα περιόριζε την ανάπτυξη αυτής της μετοχής, καθώς οι εταιρείες κάνναβης θα ήταν ευκολότερο να προμηθευτούν κεφάλαια από άλλες πηγές εκτός από την Innovative.

Ωστόσο, εάν συμβεί νομιμοποίηση, η νόμιμη αγορά θα επεκταθεί σε μεγάλα ύψη. Έτσι, θα εξακολουθήσουν να υπάρχουν μικρότερες εταιρείες που θα δυσκολεύονται να αποκτήσουν κεφάλαια από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, στρέφοντας την Innovative για βοήθεια. Όσο η κρατική νομιμοποίηση συνεχίζεται το 2022 και τα επόμενα χρόνια, θα συνεχιστούν και τα σχέδια επέκτασης για τις εταιρείες κάνναβης, αυξάνοντας τις προοπτικές ανάπτυξης της Innovative.

 

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο