Όλα για Επένδυση

1 Μετοχή ανάπτυξης που μπορείτε να αγοράσετε για λιγότερο από 100 $

Σχετικές κατηγορίες

Η εταιρεία είναι ο ηγέτης της αυξανόμενης βιομηχανίας ασφάλισης υγείας για κατοικίδια.

Ανάλογα με την αντίδραση ενός επενδυτή, η αστάθεια της αγοράς μπορεί να είναι ο καλύτερος φίλος ή ο χειρότερος εχθρός σας. Υποθέτοντας ότι τα θεμελιώδη μεγέθη μιας μετοχής είναι ανέπαφα, το πιο έξυπνο πράγμα που μπορεί να κάνει ένας επενδυτής όταν μια μετοχή πέφτει στην ιδιοτροπία των αγορών μετοχών είναι να αγοράσει τη βουτιά.

Ένα παράδειγμα αποθέματος που, κατά τη γνώμη μου, έχει τιμωρηθεί αδικαιολόγητα τελευταία είναι η εταιρεία ασφάλισης υγείας κατοικίδιων ζώωνTrupanion(TRUP -3,02%). Ας ρίξουμε μια ματιά στα θεμελιώδη μεγέθη και την αποτίμηση της μετοχής για να κατανοήσουμε καλύτερα γιατί η μετοχή είναι αγορά παρά την πρόσφατη βουτιά της.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Η επιχείρηση συνεχίζει να αναπτύσσεται ραγδαία

Η Trupanion ανέφερε σταθερά λειτουργικά αποτελέσματα το 2021. Για άλλη μια φορά, αυτό οφειλόταν στην εντυπωσιακή αύξηση του αριθμού των κατοικίδιων ζώων που είναι εγγεγραμμένα στα προγράμματα ασφάλισης υγείας της. Ο αριθμός των εγγεγραμμένων κατοικίδιων του Trupanion αυξήθηκε κατά 36,4% υψηλότερα από έτος σε έτος σε μόλις 1,2 εκατομμύρια στο τέλος του 2021. Τι κρυβόταν πίσω από αυτή την τεράστια ανάπτυξη;

Υπολογίζεται ότι οι ιδιοκτήτες κατοικίδιων στη Βόρεια Αμερική ξοδεύουν περισσότερα από 62 δισεκατομμύρια δολάρια κάθε χρόνο για τη φροντίδα των 180 εκατομμυρίων σκύλων και γατών τους. Καθώς η ιδιοκτησία κατοικίδιων κατοικίδιων ζώων αυξάνεται σταθερά και ο πληθωρισμός βρίσκεται σε εξέλιξη, ο αριθμός αυτός θα αυξηθεί μόνο τα επόμενα χρόνια. Αυτό θα πρέπει να ωθήσει περισσότερους ιδιοκτήτες κατοικίδιων να στραφούν στην ασφάλιση υγείας κατοικίδιων ζώων για να καλύψουν το αυξανόμενο κτηνιατρικό κόστος, κάτι που ακριβώς συνέβη τα τελευταία χρόνια. 

Αυτό εξηγεί πώς η Trupanion κατάφερε να καταγράψει 57 συνεχόμενα τρίμηνα αύξησης εσόδων 20% συν. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 39,2% στα 699 εκατομμύρια δολάρια το 2021. Αυτό ήταν το αποτέλεσμα της υψηλότερης βάσης εγγεγραμμένων κατοικίδιων ζώων και της αύξησης κατά 5,3% από έτος σε έτος στα μέσα μηνιαία έσοδα ανά κατοικίδιο στα 63,56 δολάρια το 2021. 

Η Trupanion κατέγραψε μειωμένη καθαρή ζημία ανά μετοχή 0,89 $ το 2021. Ωστόσο, η εταιρεία επικεντρώνεται στην ανάπτυξη των προσαρμοσμένων λειτουργικών εσόδων. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Darryl Rawlings εξήγησε σε πρόσφατη κλήση κερδών ότι το θεωρεί ως το πιο σημαντικό μέτρο για την αξιολόγηση της απόδοσης της εταιρείας, επειδή αντιπροσωπεύει τα κεφάλαια που παράγονται από την υπάρχουσα επιχείρηση κατοικίδιων ζώων σε μια δεδομένη περίοδο. Χάρη στο μέσο μηνιαίο ποσοστό διατήρησης 98,74% της Trupanion και την ανάπτυξη κατοικίδιων ζώων, τα προσαρμοσμένα λειτουργικά της έσοδα αυξήθηκαν 35% υψηλότερα σε ετήσια βάση στα 22,4 εκατομμύρια δολάρια το 2021.

Ως αποτέλεσμα της ηγετικής θέσης του Trupanion στον κλάδο και μιας πολλά υποσχόμενης προοπτικής για τον τομέα της ασφάλισης υγείας κατοικίδιων ζώων, η υγιής ανάπτυξη του Trupanion φαίνεται ότι θα συνεχιστεί τα επόμενα χρόνια.

Ένας άψογος ισολογισμός

Οι προοπτικές ανάπτυξης της Trupanion είναι μόνο ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό της μετοχής. Ένας άψογος ισολογισμός είναι μια ακόμη δύναμη. Η Trupanion διέθετε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ύψους 213 εκατομμυρίων δολαρίων το έτος που έληξε το 2021. Αυτό ισοδυναμεί με το 5,5% της κεφαλαιοποίησης της μετοχής των 3,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Και γίνεται ακόμα καλύτερο: το Trupanion ουσιαστικά δεν είχε μακροπρόθεσμο χρέος. 

Με βάση το μέσο κόστος απόκτησης κατοικίδιων 287 $ της εταιρείας το 2021 και την τρέχουσα ρευστότητα, αυτό θα μπορούσε να επεκτείνει τη βάση μελών της κατά σχεδόν 750.000 κατοικίδια. Με απλά λόγια, η Trupanion διαθέτει τόσο την τεχνογνωσία όσο και το κεφάλαιο για να εκτελέσει τους αναπτυξιακούς της στόχους.

Μια φθηνή μετοχή ανάπτυξης

Τα θεμελιώδη στοιχεία του Trupanion εξακολουθούν να φαίνονται ισχυρά. Και στην τρέχουσα τιμή της μετοχής των 96 $, διαπραγματεύεται με αναλογία τιμής προς πώληση 4,4. Για μια μετοχή που έχει ιστορικό συνεχούς αύξησης εσόδων 20% συν, αυτή είναι μια προεξοφλημένη αποτίμηση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το Trupanion είναι μια τόσο συναρπαστική μετοχή ανάπτυξης κάτω των 100 $ για αγορά αυτή τη στιγμή.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο