Όλα για Επένδυση

1 Μετοχή ανάπτυξης μειώθηκε πάνω από 90% για αγορά τώρα

Σχετικές κατηγορίες

Μετά από χρόνια αγωνίας, αυτή η εταιρεία κερδίζει ξανά και αλλάζει ακόμη και γνώμη στη Wall Street.

Μια μετοχή που χάνει πάνω από το 90% της αξίας της είναι εγγενώς επικίνδυνη. Στην πραγματικότητα, μια πτώση αυτού του μεγέθους συνήθως θα έδειχνε ότι η εταιρεία είναι πιθανό να αποτύχει, και αυτή είναι μια μοίρα που πολύ λίγοι χειριστές μπορούν να αντιστρέψουν. 

Αλλά ηγέτης της κάμερας δράσηςΓίνε επαγγελματίας(GPRO -1,14%) χτυπά τις πιθανότητες να ανέβει από τις στάχτες με ανανεωμένη αισιοδοξία, χάρη στις καινοτόμες ροές εσόδων που ανατρέπουν την τύχη της εταιρείας. 

Αφού εισήχθη δημόσια το 2014, η μετοχή της GoPro έφτασε στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών των 93,85 $, αλλά μειώνεται σταθερά στην τιμή περίπου των 8 $ που διαπραγματεύεται σήμερα. Να γιατί τώρα είναι η ώρα να το προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Δεξιά το πλοίο

Η GoPro βρισκόταν πάντα στην κορυφή της βιομηχανίας των καμερών δράσης λόγω της αμείλικτης εστίασής της στην καινοτομία. Όμως, τα χρόνια που ακολούθησαν το 2014, η ανάπτυξη στις δραστηριότητές της άρχισε να μένει στάσιμη, γεγονός που μείωσε τον αριθμό των πόρων που είχε στη διάθεσή της για να επενδύσει στα προϊόντα της. Με απλά λόγια, υπήρχε ημερομηνία λήξης στο μονοδιάστατο επιχειρηματικό μοντέλο της GoPro για την πώληση καμερών και όχι πολλά άλλα.

Επιπλέον, η εταιρεία βασιζόταν πάντα σε μεγάλους λιανοπωλητές για την πώληση των προϊόντων της στους καταναλωτές. Για μια επωνυμία με 46 εκατομμύρια ακολούθους σε όλες τις πλατφόρμες μέσων κοινωνικής δικτύωσης, η οποία σημείωσε επιτυχία στοχεύοντας μια σχετική εξειδικευμένη ομάδα οπαδών των extreme sports, ήταν μια περίεργη επιλογή να μην προσελκύσει πελάτες απευθείας από την πλευρά των πωλήσεων.

Αλλά το 2021, υπήρξε κάποια βελτίωση σε αυτόν τον τομέα. Ο ιστότοπος GoPro.com αντιπροσώπευε το 34% των συνολικών πωλήσεων της εταιρείας για το έτος, αποδεικνύοντας ότι τουλάχιστον ορισμένοι από τους πελάτες της προτιμούν να αγοράζουν απευθείας από τη μάρκα. Είναι ωφέλιμο για μερικούς λόγους. Πρώτον, η πώληση προϊόντων απευθείας στον καταναλωτή σημαίνει ότι η GoPro διατηρεί όλο το κέρδος, αντί να θυσιάζει μια περικοπή στους λιανοπωλητές. Δεύτερον, η αύξηση της επισκεψιμότητας στον ιστότοπο GoPro.com επιτρέπει στην εταιρεία να πραγματοποιεί ανοδικές πωλήσεις, διασταυρούμενες πωλήσεις και γενικά να οικοδομήσει μια βαθύτερη σχέση με κάθε πελάτη.

Και αυτό φαίνεται να συμβαίνει, με την GoPro να ξεκλειδώνει μια ολοκαίνουργια ροή εσόδων με τη μορφή συνδρομών. 

Αλλά με όλες αυτές τις λειτουργικές βελτιώσεις, το βασικό πράγμα που πρέπει να παρακολουθήσετε είναι το τελικό αποτέλεσμα. Τον Σεπτέμβριο του 2021, η εταιρεία κυκλοφόρησε την κάμερα δράσης HERO10 Black, με δυνατότητα λήψης σε 5,3K υψηλής ευκρίνειας, με πρωτοποριακή τεχνολογία σταθεροποίησης βίντεο. Σηματοδοτεί περαιτέρω πρόοδο στην καινοτομία της GoPro, ειδικά επειδή πουλά την κάμερα για 499 $, συντρίβοντας τον πλησιέστερο ανταγωνιστή, η τιμή του οποίου είναι 3.500 $.

Η επανάσταση των συνδρομών

Για κάθε εταιρεία, το καλύτερο πράγμα σχετικά με τις συνδρομές είναι η επαναλαμβανόμενη φύση τους, που σημαίνει ότι ο πελάτης πληρώνει μηνιαία ή ετήσια, ξανά και ξανά, μέχρι να αποφασίσει να σταματήσει. Επιπλέον, τα έσοδα από συνδρομές έχουν συνήθως υψηλό μικτό περιθώριο κέρδους, το οποίο στην περίπτωση της GoPro μπορεί να φτάσει το 80%. 

Οι πιστοί της επωνυμίας σπεύδουν να αγοράσουν συνδρομές GoPro.com για 49,99 $ ετησίως, ξεκλειδώνοντας αποκλειστικές εκπτώσεις, δυνατότητες ζωντανής ροής και απεριόριστο χώρο αποθήκευσης στο cloud. Αυτή η ροή εσόδων των 53 εκατομμυρίων δολαρίων αντιπροσώπευε το 5% των εσόδων της GoPro για το 2021, αλλά καθώς η βάση των συνδρομητών συνεχίζει να επεκτείνεται, θα γίνει όλο και πιο σημαντικό μέρος της εταιρείας συνολικά -- ειδικά από την άποψη της κερδοφορίας.

Μετρικός

2020

2021

Ανάπτυξη

Συνδρομητές GoPro.com

761.000

1.576.000

107%

Πηγή δεδομένων: GoPro. 

Η νέα κάμερα Quik και η εφαρμογή επεξεργασίας smartphone της εταιρείας περιλαμβάνονται επίσης σε κάθε συνδρομή, αλλά είναι επίσης διαθέσιμη ως αυτόνομη προσφορά. Η GoPro έχει αποκτήσει 221.000 συνδρομητές μόνο για την εφαρμογή, ξεχωριστά από τους αριθμούς συνδρομητών GoPro.com. Με μόλις 9,99 $ ετησίως, το Quik δεν αποφέρει πολλά έσοδα, αλλά βοηθά την εταιρεία να αποκτήσει νέους πελάτες που δεν έχουν ήδη κάμερες GoPro.

Επιπλέον, είναι το πρώτο βήμα στο σχέδιο της GoPro να προσφέρει περισσότερο αυτόνομο λογισμικό, το οποίο περιλαμβάνει μια εφαρμογή επιτραπέζιου υπολογιστή που πρόκειται να κυκλοφορήσει το 2022, ανοίγοντας ακόμη περισσότερες ροές εσόδων.

Η Wall Street είναι επί του σκάφους

Φυσικά, οι αναλυτές δεν έχουν αγαπήσει τη μετοχή της GoPro τα τελευταία επτά χρόνια, καθώς η πτώση της έχει εξαφανίσει ένα βουνό αξίας μετόχων. Αλλά η παλίρροια γυρίζει. 

Αναλυτές στην επενδυτική τράπεζα της Wall StreetJPMorgan Chaseπιστέψτε ότι η μετοχή θα μπορούσε να εκτιναχθεί στα 15 δολάρια ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας 87% ανοδικά από την τρέχουσα τιμή της. Και ενώ η JPMorgan έχει τον υψηλότερο στόχο τιμής, σίγουρα δεν είναι μόνη στο νεοανακαλυφθέν ανοδικό της συναίσθημα, με τους ανταγωνιστές τιτάνες της Wall StreetΜόργκαν Στάνλεϋ και Wedbush Securities προβλέπουν επίσης ανοδικά από εδώ. 

Η πίστωση αξίζει, καθώς η εταιρεία όχι μόνο έχει ανακάμψει από μια θλιβερή κατάσταση, αλλά πραγματοποιεί και πάλι κέρδη με 0,90 $ σε κέρδη ανά μετοχή 2021. Αυτό τοποθετεί τη μετοχή της GoPro σε πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη μόλις 8,8, που σημαίνει ότι θα πρέπει να τριπλασιαστεί μόνο για να συναλλάσσεται σύμφωνα με τον ευρύτερο τεχνολογικό τομέα, που αντιπροσωπεύεται απόNasdaq 100δείκτης, ο οποίος διαπραγματεύεται σε πολλαπλάσιο του 30. 

Αλλά είτε κοιτάξετε την τρέχουσα αποτίμηση της GoPro είτε την ανάλυση στη Wall Street, ένα πράγμα είναι ξεκάθαρο: Υπάρχει μια καλή πιθανότητα αυτή η μετοχή να κινηθεί πολύ ψηλότερα.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο