Όλα για Επένδυση

1 Μετοχή ανάπτυξης μειώθηκε πάνω από 60% για αγορά τώρα

Σχετικές κατηγορίες

Πολλές ποιοτικές μετοχές τεχνολογίας έχουν απορριφθεί εν μέσω της ευρείας πώλησης στην αγορά, αλλά αυτή είναι μια ευκαιρία για υπομονετικούς επενδυτές.

Η παγκόσμια βιομηχανία τεχνολογίας εκπαίδευσης ξεπέρασε τα 106 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία το 2021, και αυτή αναμένεται να υπερτριπλασιαστεί σε 377 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2028. Καθώς η τεχνολογία συνεχίζει να προοδεύει, περισσότερη μάθηση θα μετατοπιστεί στο διαδίκτυο, καθιστώντας την εκπαίδευση πολύ πιο προσιτή, ειδικά σε χώρες που είναι συνήθως άδικος.

Η γλωσσική εκπαίδευση είναι υποσύνολο του κλάδου καιDuolingo(DUOL -0,20%) κατέλαβε ηγετική θέση σε αυτό που εκτιμά ότι είναι μια ευκαιρία 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η εταιρεία επιδιώκει να εφαρμόσει την καινοτόμο προσέγγισή της στη μάθηση σε άλλα μαθήματα όπως η παιδεία και τα μαθηματικά, δημιουργώντας μια σημαντική πιθανή φάση νέας ανάπτυξης.

Η Duolingo μόλις ανακοίνωσε τα κέρδη της για ολόκληρο το έτος 2021 και αποκάλυψε ισχυρά αποτελέσματα στις περισσότερες βασικές μετρήσεις. Ωστόσο, τους τελευταίους μήνες, η μετοχή της έχει υποχωρήσει πάνω από 60% από το υψηλό όλων των εποχών εν μέσω του ευρύτερου τεχνολογικού sell-off. Να γιατί ήρθε η ώρα οι επενδυτές να εξετάσουν το ενδεχόμενο να προχωρήσουν. 

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ηγέτης της γλωσσικής επιχείρησης

Η Duolingo υπολογίζει ότι πάνω από 1,8 δισεκατομμύρια άνθρωποι μαθαίνουν ξένες γλώσσες σε όλο τον κόσμο και έχει εξυπηρετήσει έως και 500 εκατομμύρια από αυτούς μέσω της εφαρμογής της για κινητά. Καθιστά το Duolingo την εφαρμογή γλωσσικής εκπαίδευσης με τις περισσότερες λήψεις παγκοσμίως και η επιτυχία του οφείλεται στην παιχνιδοποιημένη προσέγγισή του στη μάθηση, καθιστώντας το διασκεδαστικό, διαδραστικό και ακόμη και ένα άγγιγμα ανταγωνιστικό. 

Αυτό μεταφράστηκε σε προθυμία πληρωμής μεταξύ της βάσης χρηστών του και δημιούργησε μια πλατφόρμα που οι διαφημιστές βρίσκουν πολύτιμη. Η εφαρμογή Duolingo έχει φτάσει στην κορυφή των τσαρτ για να γίνει η εφαρμογή εκπαίδευσης με τα υψηλότερα έσοδα και στα δύομήλοτου App Store καιΑλφάβητοτου Google Play Store.

Το 2021, η βάση συνδρομητών επί πληρωμή του Duolingo αυξήθηκε κατά 56% σε ετήσια βάση σε 2,5 εκατομμύρια χρήστες, αντιπροσωπεύοντας το ιστορικό υψηλό του 6% των συνολικών 40,5 εκατομμυρίων μηνιαίων ενεργών χρηστών. Αυτή είναι μια εξαπλάσια αύξηση από το 1% της διείσδυσής της σε πληρωμένους συνδρομητές το 2018, όταν η εταιρεία εισήγαγε για πρώτη φορά τις συνδρομές. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται εν μέρει σε καινοτόμα νέα πακέτα, όπως το οικογενειακό πρόγραμμα, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να κάνει τη βάση των συνδρομητών πιο αφοσιωμένη και σταθερή.

Ένα μοναδικό στρατηγικό πλεονέκτημα

Σε πλήρη αντίθεση με άλλα προϊόντα τεχνολογίας, η Duolingo λέει ότι το 90% της ανάπτυξής της το 2021 ήταν βιολογικά, από στόμα σε στόμα. Οι πωλήσεις και το μάρκετινγκ είναι συχνά μία από τις μεγαλύτερες κατηγορίες δαπανών για εταιρείες λογισμικού που παράγουν έσοδα από συνδρομές, αλλά η οργανική ανάπτυξη της Duolingo σημαίνει ότι ξόδεψε μόλις το 24% των εσόδων της σε αυτόν τον τομέα κατά το 2021. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία μπορεί να διαθέσει χρήματα σε περισσότερα πολύτιμα στοιχεία γραμμής, όπως έρευνα και ανάπτυξη -- 41% των εσόδων -- για τη βελτίωση της εμπειρίας χρήστη.

Η ανάπτυξη ολοκαίνουργιων μαθημάτων για μη ρωμαϊκές γλώσσες με σύνθετους χαρακτήρες όπως τα ιαπωνικά, τα εβραϊκά και τα αραβικά ήταν ένα αποτέλεσμα των δαπανών της εταιρείας για Ε&Α το 2021. Επιπλέον, η Duolingo ενσωματώνει την τεχνητή νοημοσύνη στην εφαρμογή της για να προσφέρει στους χρήστες εξατομικευμένα σχόλια όταν κάνουν λάθη.

Τα έσοδα της Duolingo αυξήθηκαν κατά 55% στα 251 εκατομμύρια δολάρια το 2021. Πάνω από το 70% αυτών ήταν έσοδα βάσει συνδρομών με το υπόλοιπο να αποτελείται από διαφημίσεις, αγορές εντός εφαρμογής και τεστ αγγλικής επάρκειας.

Γιατί η μετοχή Duolingo είναι αγορά τώρα

Η εταιρεία έχει προσφέρει σταθερή καθοδήγηση για το 2022 -- η προοπτική εσόδων της 337 εκατομμυρίων δολαρίων (στο μεσαίο σημείο) θα αντιπροσωπεύει αύξηση 34%. Και ενώ η Duolingo εξακολουθεί να μην αναμένει κέρδη φέτος, θα πρέπει να πλησιάσει το νεκρό αποτέλεσμα σε προσαρμοσμένη βάση EBITDA με ζημία μόλις 1 εκατομμύριο $.

Η επένδυση στην επιχείρηση είναι ζωτικής σημασίας καθώς η Duolingo συνεχίζει να χτίζει κλίμακα, επομένως οι απώλειες θα μπορούσαν να συνεχιστούν στο άμεσο μέλλον. Ωστόσο, οι επενδυτές δεν πρέπει να αποθαρρύνονται, επειδή η εταιρεία έχει μεικτό περιθώριο μεγαλύτερο από 72%, επομένως έχει δυνατότητα επιλογής όσον αφορά τη διαχείριση του κόστους. Καθώς η Duolingo συνεχίζει να αναπτύσσεται οικονομικά, θα μπορούσε να μειώσει τις δαπάνες Ε&Α ή ακόμα και μάρκετινγκ και να επιτρέψει σε αυτές τις αποταμιεύσεις να ρέουν μέχρι το τέλος.

Ωστόσο, στο μεταξύ, η Duolingo τονίζει τεράστιες ευκαιρίες σε αναδυόμενες αγορές όπως η Ινδία. Το 2020, η εταιρεία εξέδωσε μια εκτίμηση ότι μεταξύ των ετών 2017 και 2022, πάνω από 500 εκατομμύρια άνθρωποι θα είχαν πρόσβαση στο Διαδίκτυο για πρώτη φορά στη χώρα αυτή χάρη σε οικονομικά προσιτά προγράμματα δεδομένων κινητής τηλεφωνίας. Και τα οφέλη ρέουν ήδη με το Duolingo να έχει ανάπτυξη 400% το 2020 μόνο στην Ινδία.

Μετά τις απότομες πτώσεις των τελευταίων έξι μηνών, είναι μια καλή στιγμή για τους επενδυτές να το προσθέσουν στο χαρτοφυλάκιό τους για να ακολουθήσουν αυτές τις μακροπρόθεσμες τάσεις ανάπτυξης. 

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο