Όλα για Επένδυση

1 Η Undercover Growth μετοχή μειώθηκε 47% για να αγοράσετε τώρα

Σχετικές κατηγορίες

Αυτή η ελάχιστα γνωστή επιχείρηση παρουσίασε ρεκόρ πωλήσεων και κερδών πέρυσι.

Της Τίλι(TLYS -4,72%) είναι ειδικός λιανοπωλητής με έδρα την Καλιφόρνια. Η εταιρεία πουλά ρούχα και αξεσουάρ με ένα κοινό-στόχο που κυμαίνεται από προεφηβικούς έως νεαρούς ενήλικες. 

Η Tilly's έχει ανάμεικτα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Μέχρι στιγμής το 2022, η μετοχή παίρνει σφυρί, σημειώνοντας πτώση 47% από την παρούσα σύνταξη. Αυτή είναι μια ευκαιρία για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές να αγοράσουν αυτή τη μυστική μετοχή ανάπτυξης σε τιμή ευκαιρίας.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Οι αναφορές της Tilly καταγράφουν κέρδη 

Όπως πολλές άλλες μη απαραίτητες επιχειρήσεις από τούβλα και κονιάματα, η Tilly's δυσκολεύτηκε κατά την έναρξη της πανδημίας, όταν αναγκάστηκε να κλείσει τα καταστήματά της για τους αγοραστές. Ωστόσο, η διοίκηση διοικεί την εταιρεία με σύνεση. Η πολιτική απέδωσε καρπούς και η Tilly's είχε πολλά μετρητά για να ξεπεράσει την καταιγίδα. 

Επιπλέον, έθεσε την Tilly's σε εξαιρετική θέση για κεφαλαιοποίηση καθώς οι οικονομίες άνοιξαν ξανά. Ενώ οι ανταγωνιστές δυσκολεύονταν να εξασφαλίσουν αρκετό απόθεμα, η Tilly's ευδοκίμησε. Κατά το οικονομικό έτος που έληξε στις 29 Ιανουαρίου, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 46% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Το ευνοϊκό ανταγωνιστικό περιβάλλον επέτρεψε στην Tilly's να πουλάει προϊόντα με υψηλά περιθώρια κέρδους.

Για παράδειγμα, το μικτό περιθώριο κέρδους της 35,7% το έτος που έληξε τον Ιανουάριο ήταν το υψηλότερο της τελευταίας δεκαετίας. Όλα κατέληξαν και η Tilly's ανέφερε κέρδη-ρεκόρ ανά μετοχή (EPS) 2,06 $ για το έτος. Για να βάλουμε αυτή την υπεραπόδοση στο πλαίσιο, το προηγούμενο υψηλό της εταιρείας για EPS την περασμένη δεκαετία ήταν 0,92 $ το 2013. Ομοίως, το υψηλότερο μικτό περιθώριο κέρδους ήταν 31,6%.

Η Tilly's διατηρεί ιστορικά έναν παρθένο ισολογισμό και η πρόσφατη έκρηξη στις πωλήσεις και τα κέρδη βοήθησε μόνο την αιτία. Η εταιρεία ουσιαστικά δεν έχει μακροπρόθεσμο χρέος και 139 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και εμπορεύσιμους τίτλους. Με περίπου 30 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, δηλαδή 4,60 $ ανά μετοχή σε μετρητά. Εν τω μεταξύ, η μετοχή της Tilly πωλείται για 9 $ ανά μετοχή.

Τρομοκρατώντας την αγορά 

Αυτά είναι εξαιρετικά νέα, οπότε γιατί πέφτει η μετοχή το 2022; Εν μέρει επειδή η ενισχυμένη αύξηση των πωλήσεων και τα κέρδη ρεκόρ δεν είναι βιώσιμα. Η Διοίκηση δήλωσε τα ίδια στην ανακοίνωση των κερδών του τέταρτου τριμήνου στις 10 Μαρτίου: 

Τον Μάρτιο του 2021, οι καθαρές πωλήσεις μας επιταχύνθηκαν σημαντικά, κυρίως ως αποτέλεσμα της σημαντικής περιορισμένης ζήτησης που προήλθε από τους περιορισμούς που σχετίζονται με την πανδημία του 2020 και των σημαντικών ομοσπονδιακών πληρωμών τόνωσης που εισήχθησαν στην οικονομία, και τα δύο ήταν ιστορικές ανωμαλίες. Ως αποτέλεσμα, η Εταιρεία αναμένει περαιτέρω επιβράδυνση στα συγκρίσιμα καθαρά αποτελέσματα των πωλήσεών της καθώς προχωρά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022 σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2021, ιδιαίτερα καθώς η Εταιρεία αρχίζει να έχει την επέτειο της κορυφαίας απόδοσης του περασμένου έτους στο δεύτερο εξάμηνο του πρώτου τριμήνου που ήταν οδηγείται από το μοναδικό περιβάλλον εκείνη την εποχή.

Αυτό είναι κατανοητό. Η Tilly's έχει αυξήσει τα έσοδα με σύνθετο ετήσιο ρυθμό 6,8% την τελευταία δεκαετία. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η διοίκηση αναμένει ότι η αύξηση των πωλήσεων θα επιβραδυνθεί από το 46% του προηγούμενου έτους.

Ανεξάρτητα από αυτό, η προσεκτική καθοδήγηση της διοίκησης τρόμαξε την αγορά και τώρα η μετοχή έχει υποχωρήσει 47% από το υψηλό της. Το sell-off έχει τη διαπραγμάτευση της Tilly με αναλογίες τιμής προς κέρδη και τιμής προς ελεύθερη ταμειακή ροή 4,3 και 5,6, αντίστοιχα. Τα προαναφερθέντα είναι τιμές ευκαιρίας για μια αναπτυσσόμενη επιχείρηση, καθαρός ισολογισμός, διαχείριση που έχει διαχειριστεί καλά την πανδημία. Για αυτούς τους λόγους, η Tilly's είναι μια μυστική μετοχή ανάπτυξης που οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν τώρα.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο