Όλα για Επένδυση

1 εύκολο βήμα για να κερδίσετε περισσότερα από το χαρτοφυλάκιό σας REIT

Σχετικές κατηγορίες

Τα REIT έχουν ένα σημαντικό μειονέκτημα. Αλλά υπάρχει τρόπος να το διορθώσετε, εάν έχετε τα REIT σας στο σωστό μέρος.

Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν το χρόνο ή τους πόρους για να δουλέψουν μια κανονική δουλειά και να αγοράσουν επενδυτικά ακίνητα. Όταν το κάνουν, είναι συχνά στον εξαιρετικά κατακερματισμένο χώρο μιας οικογένειας, όπου ένας ιδιοκτήτης μπορεί να έχει ένα ή δύο περιουσιακά στοιχεία και να διαχειρίζεται μόνος του τα ακίνητα.

Αλλά και αυτό έχει πλέον θεσμοθετηθεί. Τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) εξισώνουν τους όρους ανταγωνισμού. Είναι ακόμα καλύτερες επενδύσεις, ωστόσο, αν γνωρίζετε αυτό το ένα φορολογικό κόλπο.

Το ακίνητο είναι ωραίο να το έχεις

Ένα από τα ενδιαφέροντα πράγματα σχετικά με την ιδιοκτησία μιας επένδυσης σε ακίνητα είναι η ταμειακή ροή που δημιουργεί. Οι ταμειακές ροές είναι ένας σημαντικός όρος επειδή ένας ιδιοκτήτης αποσβένει ένα περιουσιακό στοιχείο, ουσιαστικά διαγράφοντας ένα μικρό κομμάτι της αξίας του ακινήτου κάθε χρόνο. Αυτό επιτρέπει βασικά το εισόδημα να ρέει στον ιδιοκτήτη χωρίς να φορολογείται. Είναι ένα περίπλοκο θέμα που μπορεί να απαιτεί από έναν λογιστή να το κάνει σωστά, αλλά το κλειδί εδώ είναι ότι η απευθείας ιδιοκτησία ενός ακινήτου έχει φορολογικό όφελος στο μέτωπο του εισοδήματος.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Τα REIT επωφελούνται επίσης από την απόσβεση, γι' αυτό οι επενδυτές εξετάζουν τα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) αντί για τα κέρδη. Το FFO προσθέτει πίσω απόσβεση, μεταξύ άλλων, για να αντιπροσωπεύει καλύτερα την ικανότητα πληρωμής μερισμάτων ενός REIT.

Ωστόσο, υπάρχει μια άλλη περίεργη κατάσταση με τα REIT που πρέπει να κατανοήσουν οι επενδυτές. Εκ του σχεδιασμού, εφόσον ένα REIT πληρώνει το 90% του φορολογητέου εισοδήματός του ως μερίσματα, αποφεύγει τους φόρους σε εταιρικό επίπεδο.

Αυτό σημαίνει περισσότερα χρήματα στις τσέπες των επενδυτών, που μεταφράζεται σε υψηλότερες πληρωμές μερισμάτων και γενικά υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις. Για να βάλετε έναν αριθμό σε αυτό, ο μέσος όρος REIT, χρησιμοποιώνταςVanguard Real Estate Index ETFως proxy, έχει απόδοση 2,2%, ενώ τοS&P 500ο δείκτης έχει απόδοση 1,2%. Σε απόλυτη βάση, μια ποσοστιαία μονάδα μπορεί να μην φαίνεται πολύ, αλλά σε ποσοστιαία βάση, είναι μια τεράστια διαφορά 83%.

Το πρόβλημα και μια λύση

Υπάρχει μόνο ένα αδιέξοδο: οι μέτοχοι REIT πρέπει να πληρώνουν φόρους για τα μερίσματά τους REIT με τους κανονικούς τους συντελεστές. Αν και οι φορολογικοί νόμοι αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου, τα εταιρικά μερίσματα έχουν γενικά ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση, με χαμηλότερους συντελεστές. Εάν προσπαθείτε να μεγιστοποιήσετε το εισόδημα που δημιουργείτε, υπάρχει μια λύση εδώ -- βάλτε τα REIT σας σε ένα Roth IRA.

Ένας Roth IRA χρηματοδοτείται με χρήματα μετά από φόρους, που σημαίνει ότι έχετε ήδη πληρώσει φόρους για τα μετρητά που βάλατε. Εξαιτίας αυτού, ο θείος Σαμ σας επιτρέπει να τραβήξετε όλα τα μετρητά από αυτόν τον λογαριασμό μετά την ηλικία των 65 ετών (και υποθέτοντας έχετε τον λογαριασμό για τουλάχιστον πέντε χρόνια), αφορολόγητο. Αυτό είναι πολύ καλό για τους περισσότερους επενδυτές, αλλά ακόμη περισσότερο εάν το συνδυάσετε με ένα REIT.

Ας υποθέσουμε ότι είστε κάτοχος ενός τύπου REIT υψηλής απόδοσηςWP Carey(WPC -1,19%), η οποία διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο καθαρών περιουσιακών στοιχείων μισθώσεων τύπου ιδιοκτησίας και γεωγραφικά διαφοροποιημένο. Η μερισματική απόδοση του REIT είναι περίπου 5,3% σήμερα. Για να διατηρήσουμε τα μαθηματικά απλά, 100 μετοχές της μετοχής θα αποφέρουν περίπου 423 $ ετησίως σε εισόδημα. Σε έναν φορολογητέο λογαριασμό, θα πρέπει να περικόψετε αυτόν τον αριθμό με βάση τον φορολογικό συντελεστή εισοδήματός σας, ο οποίος θα μπορούσε να φτάσει το 37% για άτομα με υψηλό εισόδημα. Αυτό θα μπορούσε να αφαιρέσει έως και 156,50 $ από το μέρισμα της WP Carey πριν φτάσει στην τσέπη σας.

Αλλά αν βάλετε το WP Carey σε Roth IRA, αποφεύγεται αυτή η φορολόγηση και μπορείτε να τραβήξετε κάθε δεκάρα του μερίσματος από το αφορολόγητο του λογαριασμού για να πληρώσετε τα έξοδα διαβίωσης κατά τη συνταξιοδότηση. Βασικά, μόλις κάνατε τα μερίσματα REIT ακόμα πιο γενναιόδωρα, προσέχοντας τον λογαριασμό στον οποίο τα κατέχετε. 

Μια μικρή παρτίδα σκάκι

Το μεγάλο πλεονέκτημα εδώ είναι ότι μπορείτε να κάνετε μια μεγάλη επένδυση εισοδήματος ακόμα καλύτερα κατέχοντας REIT σε ένα Roth IRA, επειδή θα αποφύγετε αποτελεσματικά όλους τους φόρους που διαφορετικά θα έπρεπε να πληρώσετε στα μερίσματά τους. Έτσι, εάν έχετε ένα Roth, θα θελήσετε να του ρίξετε μια ματιά και να βεβαιωθείτε ότι έχετε βάλει τις σωστές επενδύσεις μέσα. Ένα καλό σημείο εκκίνησης θα ήταν να εστιάσετε στην εισαγωγή REIT στο Roth ενώ τοποθετείτε «κανονικές» εταιρικές μετοχές σε έναν φορολογητέο λογαριασμό, ώστε να μεγιστοποιήσετε τα φορολογικά οφέλη που προσφέρει ο Uncle Sam που σας επιτρέπουν να κερδίσετε περισσότερα έσοδα από τις REIT σας. 

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο