Όλα για Επένδυση

1 Επενδυτική στρατηγική για να αυξήσετε τα χρήματά σας σαν μαγικά

Σχετικές κατηγορίες

Απλώς έχετε αυτό το ένα πράγμα στο μυαλό σας καθώς παίρνετε μια επενδυτική απόφαση.

Υπάρχουν δεκάδες επενδυτικές στρατηγικές στις οποίες μπορείτε να εμβαθύνετε ως μεμονωμένος επενδυτής. Μπορείτε να επενδύσετε σε μετοχές ανάπτυξης ή σε μετοχές μερισμάτων ή σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών. Μπορείτε να διαφοροποιήσετε με κρυπτονομίσματα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε επιλογές ή υποθήκη ακίνητης περιουσίας για να προσθέσετε μόχλευση.

Αλλά υπάρχει μια συνολική επενδυτική στρατηγική που λειτουργεί εξαιρετικά καλά για μεμονωμένους επενδυτές: η μακροπρόθεσμη άποψη. Η λήψη μιας επενδυτικής απόφασης μέσα από το πρίσμα του πώς θα μοιάζει μετά από πέντε, 10 ή 20 χρόνια οδηγεί σε φανταστικά αποτελέσματα για τους περισσότερους επενδυτές. Εδώ είναι τα πλεονεκτήματα της μακροπρόθεσμης σκέψης.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Έχεις χρόνο να έχεις δίκιο

Το να προσπαθείς να προβλέψεις πού θα είναι η τιμή της μετοχής σε ένα χρόνο από τώρα είναι πραγματικά δύσκολο. Μπορεί να υπάρχουν δεκάδες επαγγελματίες αναλυτές της Wall Street που παρακολουθούν οποιαδήποτε μεμονωμένη εταιρεία και παρέχουν τις προβλέψεις τους σχετικά με το πού θα είναι η τιμή της μετοχής σε ένα χρόνο από τώρα. Δύο εξαιρετικά ευφυείς επαγγελματίες μπορούν να έχουν δραστικά διαφορετικές απαντήσεις για το πού πιστεύουν ότι θα είναι η τιμή της μετοχής σε ένα χρόνο, και συχνά κάνουν και οι δύο λάθος.

Μια τιμή μετοχής συχνά επηρεάζεται από παράγοντες πέραν του ελέγχου της διοίκησης και μπορεί να μην αντανακλά τις λειτουργίες της εταιρείας. Αν ξεσπάσει μια παγκόσμια πανδημία, για παράδειγμα, ολόκληρο το χρηματιστήριο μπορεί να υποχωρήσει.

Μακροπρόθεσμα, ωστόσο, αρχίζουν να αναδεικνύονται νικητές. Η μετοχή μιας καλής εταιρείας θα ξεπεράσει τις αντίστοιχες μετοχές της. Η επένδυση σε αυτές τις εταιρείες θα αποδώσει, αλλά μπορεί να πάρει λίγο χρόνο.

Ιστορικά, το χρηματιστήριο των ΗΠΑ είχε πολύ ισχυρές αποδόσεις, αλλά είχε και πολύ χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αποδόσεις. Στην πραγματικότητα, θα μπορούσατε να επενδύσετε καλύτερα σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία όπως λογαριασμούς χρηματαγοράς ή ομόλογα κατά τη διάρκεια ορισμένων περιόδων στην αγορά. Ωστόσο, όσο περισσότερο παραμένετε σε επένδυση, τόσο πιο πιθανό είναι οι αμερικανικές μετοχές να ξεπεράσουν τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Δείτε τον παρακάτω πίνακα για τις αποδόσεις κυλιόμενης περιόδου τουS&P 500(προσαρμοσμένο για τον πληθωρισμό) και πώς συγκρίνεται με τις αποδόσεις των ομολόγων.

Μετρικός

5 χρόνια

10 χρόνια

20 χρόνια

Χαμηλότερο CAGR

(13,2%)

(5,9%)

(0,2%)

Υψηλότερο CAGR

33,4%

20,0%

13,6%

Μέσος όρος CAGR

7,2%

6,9%

6,6%

% των περιόδων υπεραπόδοσης των ομολόγων

72,5%

85,6%

98,1%

Πηγή δεδομένων: Robert Shiller. CAGR = σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης.

Όσο περισσότερο παραμένετε σε επένδυση, τόσο πιο πιθανό είναι να δημιουργήσετε θετική πραγματική απόδοση και να ξεπεράσετε τα ομόλογα. Ένας μακροπρόθεσμος ορίζοντας σας δίνει περισσότερο χρόνο για να έχετε δίκιο, ακόμα κι αν κάνετε λάθος βραχυπρόθεσμα.

Πάρτε μεγαλύτερα στοιχήματα

Η χρήση μιας μακροπρόθεσμης επενδυτικής στρατηγικής σάς επιτρέπει επίσης να στοιχηματίζετε μεγαλύτερα στοιχήματα σε εταιρείες που μοιράζονται το μακροπρόθεσμο όραμά σας. Μια εταιρεία μπορεί να επενδύσει πολλά στην έρευνα και την ανάπτυξη και την κλιμάκωση της επιχείρησής της και μπορεί να καίει μετρητά για πολλά χρόνια προτού οι προσπάθειές της αποδώσουν με σημαντικά κέρδη.

Αμαζόνα(AMZN 4,40%) είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα (λογοπαίγνιο 100% προορισμένο) μιας εταιρείας που κάνει μακροπρόθεσμα στοιχήματα που επηρεάζουν αρνητικά τα λειτουργικά της έσοδα βραχυπρόθεσμα. Όμως τα στοιχήματα που έκανε έχουν αποδώσει εξαιρετικά καλά, εδραιώνοντας τη δεσπόζουσα θέση της στο διαδικτυακό λιανικό εμπόριο γεμίζοντας τη χώρα με κέντρα εκπλήρωσης, ενώ χτίζει μια κορυφαία στην αγορά πλατφόρμα υπολογιστικού νέφους και την τρίτη μεγαλύτερη επιχείρηση ψηφιακής διαφήμισης στις ΗΠΑ. Αυτά τα στοιχήματα απαιτούσαν σημαντικές επενδύσεις με εκτεταμένους χρονικούς ορίζοντες -- μόνο τα τελευταία χρόνια η Amazon έχει δημιουργήσει σημαντικά λειτουργικά κέρδη.

Εάν είστε σίγουροι για την ικανότητα της διοίκησης να παίρνει μεγάλα στοιχήματα και να μειώνει τις ζημίες όταν αποτυγχάνουν -- όπως με το Fire Phone -- μπορείτε εύκολα να αντέξετε τις βραχυπρόθεσμες σκαμπανεβάσματα των μετοχών ανάπτυξης με μεγάλες μακροπρόθεσμες δυνατότητες.

Μειώστε τη φορολογική σας επιβάρυνση

Η διατήρηση μιας μακροπρόθεσμης προοπτικής σάς επιτρέπει επίσης να διατηρήσετε τη φορολογική σας επιβάρυνση χαμηλή. Εάν και όταν χρειαστεί να πουλήσετε μια μετοχή -- επειδή δεν ταιριάζει πλέον στη διατριβή σας, πρέπει να εξισορροπήσετε εκ νέου ή να ρευστοποιήσετε συμμετοχές -- πιθανότατα θα είστε σε θέση να λάβετε μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου. Τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου λαμβάνουν ευνοϊκό φορολογικό συντελεστή, συνήθως 15% για τους περισσότερους ανθρώπους, έναντι βραχυπρόθεσμων κερδών, τα οποία φορολογούνται με τον οριακό συντελεστή φόρου εισοδήματός σας.

Όχι μόνο αυτό, αλλά θα μπορείτε επίσης να προγραμματίζετε τους φόρους σας πιο αποτελεσματικά. Μπορείτε να πάρετε κέρδη κεφαλαίου την πιο κατάλληλη στιγμή, συμπληρώνοντας το φορολογικό κλιμάκιο 0%. Μπορεί να είστε σε θέση να συλλέξετε τις απώλειες κεφαλαίου και να αντισταθμίσετε τα κέρδη σας. Υπάρχουν πολλές φορολογικές στρατηγικές που μπορείτε να επωφεληθείτε όταν διατηρείτε μια μακροπρόθεσμη προοπτική.

Η διατήρηση της φορολογικής σας επιβάρυνσης σε χαμηλά επίπεδα διασφαλίζει ότι διατηρείτε μεγαλύτερο μέρος του επενδυμένου κεφαλαίου σας, αντί να κόβετε μια μεγάλη επιταγή στο IRS κάθε χρόνο. Όσο περισσότερο κεφάλαιο μπορείτε να διατηρήσετε επενδυμένο, τόσο μεγαλύτερο θα μεγαλώνει το χαρτοφυλάκιό σας με την πάροδο του χρόνου, γιατί όχι μόνο εξοικονομείτε χρήματα από φόρους κάθε χρόνο, αλλά και τα χρήματα ενώνονται μαζί με τις άλλες επενδύσεις σας.

Εάν διατηρείτε μια μακροπρόθεσμη προοπτική, θα έχετε περισσότερη υπομονή για επενδύσεις που πιστεύετε ότι τελικά θα έχουν καλύτερη απόδοση. Σε τελική ανάλυση, αυτός είναι ο καλύτερος δρόμος για να αυξήσετε τα χρήματά σας ως μαγικά.

Αφήστε το σχόλιό σας
Ονομα
ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
Σχόλιο